赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司
第四届监事会第四次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二Ｏ一三年七月二十六日，赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（简称“公司”
或“赤峰黄金”）第四届监事会第四次会议在赤峰市玉龙大街金帝大厦B座公
司会议室举行。会议通知于召开5日前书面传达各位董事，各位监事确认已收到
召开监事会的书面通知。本次会议由监事会主席李东江先生主持。会议应出席
监事 3 人，实际出席监事 3 人。会议符合有关法律、法规和《公司章程》的
规定。经会议审议，表决通过如下决议：
一、审议通过《关于继续推进公司重大资产重组工作的议案》
表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权，表决通过。
2013 年 4 月 25 日，公司召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于
公司重大资产重组方案的议案》 及相关议案，2013 年 5 月 13 日公司召开 2013
年第一次临时股东大会，通过网络投票和现场会议相结合的方式，表决通过了《关
于公司重大资产重组方案的议案》及相关议案。2013 年 6 月 6 日中国证监会受
理了本次重大资产重组的行政许可申请材料。
2013 年 4 月份以来，黄金价格持续下跌，其市场价格已低于矿权评估所依
据的评估基准日前 12 个月的交易均价，虽然矿权评估时业绩起点为 2014 年 4
月 1 日，但如果黄金价格长期在低位徘徊，将会对矿权估值以及上市公司业绩产
生不利影响。
1.黄金价格下跌对辽宁五龙黄金矿业有限责任公司（简称“五龙黄金”）企
业价值评估值和预计净利润的影响
在收益法评估下，如果金价维持在 2013 年 6 月份的均价水平，五龙黄金企
业价值评估值相比原收益法评估值 60,153.26 万元累计减少 17,912.59 万元，五
龙黄金收益法评估值将变为 42,240.67 万元，减值幅度为 29.78%，收益法评估
测算减值金额占总交易金额 97,353.37 万元的 18.40%。
在资产基础法评估法下，如果金价维持在 2013 年 6 月份的均价水平，五龙
黄 金 企 业 价 值 评 估 值 相 比 原 资 产 基 础 法 评 估 值 62,595.92 万 元 累 计 减 少
24,090.88 万元，五龙黄金资产基础法评估值将变为 38,505.04 万元，减值幅度
为 38.49%，资产基础法评估测算减值金额占总交易金额 97,353.37 万元的
24.75%。
如果黄金产品维持在 2013 年度 6 月份的价格水平，五龙黄金 2013 年全年预
计净利润将由 119.92 万元变为亏损 1,298.44 万元；2014 年全年预计净利润将
由盈利 5,334.75 万元变为盈利 2,362.17 万元。
2.公司监事会的讨论分析
黄金作为具有货币职能的稀缺性商品，是世界各国金融储备的重要组成部
分。每年全球新增需求远大于新生产的矿产金产量，而矿产金总量大幅增加可能
性很小。根据 GFMS（全球黄金咨询公司）的预测，未来几年，全球黄金总供应
量将保持基本稳定，而黄金总需求将不断增加，黄金供不应求的基本格局没有改
变。从宏观环境来看，世界政治经济形势不稳、全球经济复苏迟缓、原油价格不
稳定、各国央行增加黄金储备压力较大等因素导致黄金需求愈发紧张。尤其在全
球货币政策宽松，潜在通胀加剧的背景下，黄金的“避险保值功能”推动黄金价
格不断攀升。
黄金价格在连续十年上涨后，近期出现较大幅度的下跌，但黄金的货币属性
和保值功能决定了短期的价格波动不足以改变黄金价格的长期趋势，公司认为黄
金价格在未来仍将保持平稳态势。
如终止本次收购，公司可规避本次收购所面临的黄金价格波动风险，但公司
可能将失去增加资源量的一次重要发展机会，并可能面临与交易对方发生潜在的
争议。
黄金资源是黄金矿业企业赖以发展的物质基础，拥有和控制更多的黄金资源
是公司的既定发展战略。五龙黄金始建于 1938 年，是国内历史较长的成熟矿山，
矿区位于辽东-吉南金多金属成矿带西南部，矿山面积达 7.319 平方公里，东部
与朝鲜著名的平北金矿集区隔江相望,该区与其有着极其相似的地质演化历史和
成矿地质背景,具有形成超大型金矿床资源潜力。公司监事会认为，收购五龙黄
金有利于公司快速获得优质黄金矿产资源。通过对矿区的深部和外围进行探矿增
储，和对原有生产设施的扩能改造，能进一步提升公司的资源储量和黄金产量，
增强公司的持续发展能力和盈利能力，实现公司股东利益最大化。
二、审议通过《关于 2013 年第一次临时股东大会决议继续有效的议案》
公司拟继续开展本次重大资产重组。公司 2013 年第一次临时股东大会通过
的《关于公司重大资产重组方案的议案》、 关于本次重大资产重组符合相关法律、
法规的议案》、《关于审议<赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司重大资产重组报告书
（草案）>的议案》、《关于同意<股权转让协议>、<利润补偿协议>等相关协议的
议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次重大资产重组相关事宜的议案》、
《关于本次重大资产重组股东大会决议有效期的议案》继续有效。
表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权，表决通过。