中国经济导报记者|张守营
“我相信，在2020年之前，全球金融体系将需要重新启动并进入一种新的模式；在这种模式下，黄金将发挥更为重要的作用，而美元则将失去作为唯一储备货币的地位，而像中国这样的国家则会变得更加强大。”日前，《大洗牌：全球金融秩序最后角力》（以下简称《大洗牌》）在京发布，作者米卫凌（Willem Middelkoop）亲临现场并发表了演讲。
等待一个更加公平的国际货币体系
“假以时日，政治家们将慢慢地了解到，只有发生一次重大变化——我将其称为‘大洗牌’——全球货币体系才能被拯救。只有在各国无法为国家的巨额债务实行再融资时，这种重大变化才可能出现。”米卫凌介绍，上一次真正的“金融大洗牌”发生在第二次世界大战结束后，当时美国邀请了44个国家的官员前往美国城市布雷顿森林参加会议，谈论金融体系新架构。美国提出由美元代替黄金成为新的货币体系的核心。各国在美国承诺美元“和黄金对等”的前提下接受了美国的计划。美国承诺美元纸币将能够兑现黄金。
但是，当美国在1960年因为越南战争开始印制过多美元时，越来越多的国家开始拿自己持有的美元向美国兑换黄金。在短短几年内，美国失去了2万吨黄金，相当于官方黄金储备的一半。1971年尼克松总统拒绝为英格兰银行兑换价值数亿美元的黄金，单方面打破美国的承诺。在一个电视讲话中他宣布：“我已指示暂停美元与黄金的兑换。我们会与国际货币基金组织和我们的贸易伙伴合作，争取早日完成新的国际货币体系急需的改革。”“是啊，自1971年以来，我们一直在等待一个新的、更加公平的国际货币体系。”米卫凌表示。“黄金随时可以进入货币体系。问题不在于黄金会不会进入，而是何时进入。”米卫凌在接受媒体采访时表示，中国和俄罗斯已经意识到黄金的作用。美元是黄金的“敌人”，美国不会购进黄金，如果这样那就意味着承认自己输了。
米卫凌认为，现在的金融体系以美国为主，美国尽力保持这个体系，而别国要打破这个体系，黄金在其中会发挥很大的作用。现在美国在压低黄金的价格。美国压制黄金价格的目的在于削弱黄金具有的国际储备货币的功能，让美元作为储备货币的作用更大化，他们不希望看到其他国家转持黄金储备而不是美元。
过去的“货币大洗牌”黄金反复地被用于稳定法定货币制度
米卫凌介绍，在第一次世界大战之前，几乎所有主要的货币都由黄金储备提供强有力的担保。那是金本位制的时代。货币的供应受限于黄金供应的增长程度。由于欧洲各国需要以创造货币的方式来填补战争的高额成本，大多数国家被迫在1910～1920年间脱离了金本位制。这些国家的金本位制都由不兑现纸币（或称“法定货币”）制度替代了，尽管在大多数欧洲国家银币一直被使用到20世纪80年代。
与法定货币不同的是，黄金总是能保持其购买力。仅重8克的古罗马金币仍能够购买几百升的廉价葡萄酒，正如2000年前那样。“这也是为什么在过去的‘货币大洗牌’期间，黄金反复地被用于稳定法定货币制度。”米卫凌表示，黄金价格就像是晴雨表：金价上升向投资者警示货币贬值。通常情况下，金价上升说明银行业者创造了过多货币。由于美国在1971年让美元摆脱了金本位制，因此黄金也成为了华尔街与白宫的头号金融敌人。这是因为黄金价格能像“煤矿中的金丝雀”，预示着美元价值的涨跌。
20世纪60年代，美元体系在第二次世界大战结束后第一次面临着压力，自那之后，美国与其他国家的央行行长就进行着对抗黄金的秘密战争，米卫凌对此在其书中提供了所有必需的依据。“现在，甚至连瑞士法郎都不是一种避险货币了。”米卫凌介绍，瑞士央行于2012年颁布法令，规定瑞士法郎要与欧元挂钩来防止其货币的升值，因为瑞士法郎升值会对瑞士的旅游业与出口贸易造成不利影响。这仅仅是自雷曼兄弟于2008年破产后打响的货币战争中的一个例子。越来越多的国家为了支持国家的出口贸易，一直都在竭力让其货币出现贬值。
为了应对由信贷危机引发的经济大滑坡，各个国家允许其财政赤字出现大幅度的增长。为了能够支付“账单”，各国政府必须得售出大量的政府债券。随着越来越多的投资者们停止了对这些政府债券的购买，各国央行开始采取措施。通过加快印钞机运转，这些央行在2008～2013年间，购买了全世界范围内总价高达10万亿美元的不良债务与政府债券。经济学家们将这个过程称作为由各国央行实施的“债务货币化”。经济学课本将这个过程称为“核选项”——只有在其他经济政策无法发挥功效时才可以被使用。“这个过程开始容易，但几乎不可能被停止。”米卫凌表示。
米卫凌认为，各国央行行长与政治家们只是在争取时间，希望目前的全球金融体系的终结能迟来一些，但该来的还是会来到。
|