标题：黄金投资：前景不明朗，谨慎进入

漫画：张建辉

过年的人情费用已经支出，该添置的新物件已经添置，近期已经没有较大的消费支出。一年之计在于春，理财计划也要早制定。保险、股票、基金、黄金、定存，选择哪种理财方式更适合自己呢？其实，这些常见的理财方式都有其优缺点，关键是找好适合自己的配比方式，满足预期收益要求即可。下面听听银行理财师们的分析吧。

定期存款

加息预期下宜拆分定存

适合对象：定期存款不失为一种保守的理财方式，适合风险承受能力较弱、预期收益水平相对较低、持有保值增值观念的中老年投资者。

分析：招商银行理财师陈先生表示，在央行下半年加息预期加大的情况下，存款者应以中短期存款为主，尽可能选择一年期以下的定期存款。如果在加息之后想要办理定期存款转存获得更高的定期存款收益，由于如果没有合理制定定存的时间，却要牺牲前一段时间定存的收益，只能按活期存款利率来计算。考虑到加息的因素，陈先生建议理财者可以采取拆分法将一张存单分为几张不同金额或是不同存期的存单进行组合，例如一笔10万元的存款，可以分为5万元、3万元、2万元的四张存单，分别存为3个月、6个月、1年的定期存款，即使存款利率出现何种变化，理财者都可以及时应对，获得存款利息的最大化。

另外，对于适合定存的理财者，可以用短期的理财产品替代定存，从目前发行的银行理财产品看，多是3～6个月的期限，扣除产品管理费后预期收益率接近3%，比起三个月定期存款利率的1.71%，六个月定期存款的利率的1.98%，要高出不少。在购买银行理财产品的时候，不要单看该产品是否保本保收益，主要还是看该投资标的内容。

基金

定投足矣

适合对象：相对将理财资金一次性购买股票或者基金，基金定投产品更适合有稳定收入且初学投资的新人或没有时间管理自己资产的人士。

分析：农业银行理财师苏小姐表示，基金定投能强制投资者每月按照计划利用闲置资金进行投资，为以后结婚生育、购房等做长期积累；另外，定期定额可以平均成本，能分散投资时点，减少市场波动带来的影响，从目前的收益率看，每年5%的投资收益是不成问题的。

黄金

单边上涨行情可能性较小

适合对象：黄金不是一种可以长期抵御通胀的最佳工具，其目的是在不确定经济环境中起到避险作用，是一种保险而不是赚钱的工具，特别是在经济复苏、通胀预期加强的前提下，不适合追求高收益高回报的理财者。

分析：招商银行理财师陈先生表示，上周国内、国际金价又出乎意料地大涨，而金融大鳄索罗斯一边唱空金价，一边又增持黄金和大力投资指数型黄金基金。在美元指数、希腊信贷危机、全球经济复苏程度、通胀预期等尚不明朗的情况下，黄金单边上涨的行情可能性较小，对于打算投资实物金或纸黄金的理财者，应该谨慎进入，操作也不要过于频繁，适合在1000～1200美元每盎司的区间操作。另外，黄金投资还可以选择黄金杠杆交易，不过这种操作比较专业，风险也很高，还有黄金类的股票，适合对股票有一定把握的中长线投资者，黄金股票是金价波动的3～5倍。

保险

不要过于看重分红

适合对象：保险产品兼有保障和投资双重功能，适合上有老下有小、家庭有稳定收入的家庭。每年固定拿出几千元以上购买万能险或分红险，既可以为未来养老储备更多的资金，也可增加保障，防范意外事件为家庭带来的冲击，适合保障不足的家庭。

分析：农业银行理财师苏小姐表示，在选择产品的时候，理财者不应过于看重分红，更应关注生存金返还和偿还本金等。

保障型分红险的缴费期有三年、五年、十年、二十年，工薪阶层投保时选择高保额，尽量长期付款。

另外，保障型分红险可以在不影响正常开支的情况下，拿出年收入的20%～30%投保，以免急用钱而违约造成损失。

编辑：李啸啸