标题：股指期货主力合约期现套利收益率持续扩大

　　行情研判

　　4月19日和5月6日沪深300(2875.415,15.44,0.54%)指数向下击穿1%VaR下跌边界，上周一再次强力击穿1%VaR下跌边界，近几日指数最高点均未冲破1%VaR上界，随着海外市场的回暖，短期持续反弹的概率较大，但论反转已到来为时尚早。

　　套利监测

　　昨日股市开盘后期指合约随大盘一齐下跌，各合约基差有所减小，主力合约IF1006上午11点之前几乎都在无套利区间附近震荡。11点期指合约随大盘一齐启动持续上涨的行情，且上涨幅度大于沪深300指数，近月合约的涨幅大于远月合约，因而IF1006的套利收益持续放大。

　　指数产品

　　昨日沪深300指数现货反弹，绝对收益策略指数继续回调，下跌5.9点，收于1024.03点，其中现货部位大幅跑输指数0.23%，期货部位跑输指数0.53%，我们将继续跟踪绝对收益策略指数的表现。

　　套期保值策略跟踪

　　周四期指小幅收高。IF1006合约上涨2.2%，而嘉实量化阿尔法基金单位净值涨幅仅为1.6%，因此套保之后组合净值仍小幅下降至1.004亿，而未套保基金市值升至8631万元。反弹力度仍有待观察，以确定是否结束本次套保。

　　行情研判

　　预测结果和操作建议(LB短线拐点预测模型)

　　PTA1009，现价为7526，在周线上出现做多拐点(3)，建议以做多为主，止损位7300，阻力位7865 ，8037等。