摩根士丹利将汇控(00005.HK)目标价由98元调高至100元，上升空间20%，配合稳健息率3.5%，加上下行风险较同业低，相信同时吸引相对及绝对投资者，评级由“与大市同步”升至“增持”，本港银行股首选。
大摩相信，市场忽视汇控亚洲转势，若存款及资本定值较同业理想，相信五年内於亚洲的]占率将进一步增加，尤其於本港，市场份额续升有望推高投资价值。
去年下半年净息差虽有压力，亚洲区收入缩减，区内风险加权资产增18%。该行料本年汇控收入增16%，推动每股盈利，若净息差压力退减则会更高。
该行指，汇控自去年开始表现将持续大幅改善，主因为亚洲发展、成本管控、资本损耗减少及资金优势带动贷款增长及市场份额提升。料2012年股本回报率达14%。