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SEC目前正在对现有的股票发行制度进行广泛审查,并可能将针对Facebook 和Twitter等技术公司的私人股票交易出台新规。该机构正在考虑是否放宽相关规定,即拥有500名或以上股东的私营企业必须公开详细的财务报表,并禁止非公开发行的企业采用广告或公开劝诱的行为来吸引投资者。
美国众议院共和党人士正在推动此项法规的改革。他们认为,限制私营企业发售股票和为遵循SEC有关公开发行股票法规带来的成本将会束缚企业的筹资能力。
夏皮罗表示,SEC将不仅考虑到企业的需求,还将考虑投资者的利益。投资者屡次成为投资诈骗案的受害人,这样的诈骗案占SEC的2010财年执法案件总数的22%。
她表示,SEC将收集发行私人股票企业的相关数据,以决定是否应提高必须公布财报的企业的股东人数门槛。据SEC规定,任何有500名股东的公司都必须公开财报。不过,夏皮罗称,这些数据将很难获取,因为他们都是私人企业。
SEC还将分析禁止公开劝诱引发的争议,一些业内人士抨击该禁令违背了宪法所规定的保护公民言论自由。SEC公司融资部门主管克洛斯(Meredith Cross)表示,该机构可能将在今年发布一份有关禁止公开劝募引发争议的文件,从而征求公众意见。
夏皮罗指出,现有的法规并不会妨碍小企业申请公开上市。她称,小企业占截止去年9月的12个月内上市公司总数的近40%。此外,她也对放宽公开劝募禁令表示担忧,称这可能会让诈骗者在非公开发行证券中撒下大网,导致更多的老年人及其他弱势群体受骗