基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2011年7月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安价值增长股票
基金主代码 320005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月21日
报告期末基金份额总额 9,225,897,193.90份
投资目标 依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长,发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业,获得稳定的中长期资本投资收益。
投资策略 在资产配置方面,根据国内外宏观经济形势、资本和货币市场的走势,采取自上而下的方法,合理调整基金资产中股票投资的比例,并附之以适当的债券和现金投资;在股票选择方面,采取自下而上的方法精选股票;在债券选择方面,通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线,积极调整债券组合的久期结构,运用多种投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。
业绩比较基准 80%×富时中国A600指数+20%×富时中国国债全价指数
风险收益特征 本基金属于中高风险的股票型投资基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金、货币市场基金。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年4月1日至2011年6月30日)
1.本期已实现收益 29,869,796.57
2.本期利润 -377,734,247.42
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0405
4.期末基金资产净值 8,403,188,256.53
5.期末基金份额净值 0.9108
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -4.28% 0.98% -4.99% 0.91% 0.71% 0.07%
注：本基金的业绩比较基准为:80%×富时中国A600指数+20%×富时中国国债全价指数。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周心鹏 本基金的基金经理、诺安中小盘精选股票型证券投资基金基金经理 2011年3月17日 - 10 金融学硕士,具有基金从业资格。曾先后任职于南方证券投资银行部、中投证券投资银行部、长盛基金研究部和华夏基金机构投资部。2010年1月加入诺安基金管理有限公司,任基金经理助理。于2010年10月起任诺安中小盘精选股票型证券投资基金基金经理,2011年3月起任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理。
刘红辉 本基金的基金经理、诺安成长股票型证券投资基金基金经理 2011年3月17日 - 7 金融学硕士,具有基金从业资格。曾任嘉实基金管理有限公司产品总监、基金经理助理,2008年5月至2010年5月任嘉实研究精选股票型证券投资基金基金经理。2010年5月加入诺安基金管理有限公司,任基金经理助理。于2010年10月起任诺安成长股票型证券投资基金基金经理、2011年3月起任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期均为公司作出决定并对外公告之日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安价值增长股票证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与诺安股票证券投资基金为投资风格相似的投资组合。报告期内,本基金的净值增长率为-4.28%,诺安股票证券投资基金的净值增长率为-6.07%,两者相差不足5个百分点。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度,受多种因素影响国内通胀走高,控制通胀成为了政策的重点,因此紧缩政策持续加码,这导致了市场资金紧张,利率快速上升。与此同时,经济增速在持续的政策叠加效应下也出现放缓迹象,企业盈利预期也相应出现下滑。受上述因素影响,A股市场出现了较大幅度的下跌,从结构看,非周期的消费类个股和低估值的地产银行等板块表现较好,而中小市值股票受流动性紧张和业绩不达预期双重压力,跌幅较大。进入六月后,首先是地产及与保障房相关的板块率先反弹,随后由于对通胀的预期发生变化,市场出现了整体快速反弹。
报告期内,本基金重点配置了地产、银行、商业、通信和化工等估值较低的大盘蓝筹股,较好地实现了组合的防御。在六月底的快速反弹中,增持了大盘蓝筹股,适当参与了反弹。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.9108,本报告期基金份额净值增长率为-4.28%,同期业绩比较基准收益率为-4.99%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,322,063,240.10 86.50
其中：股票 7,322,063,240.10 86.50
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,096,321,755.36 12.95
6 其他资产 46,140,114.69 0.55
7 合计 8,464,525,110.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 146,128,206.89 1.74
C 制造业 2,459,454,699.85 29.27
C0 食品、饮料 634,847,173.44 7.55
C1 纺织、服装、皮毛 13,524,753.00 0.16
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 214,000.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 486,519,146.60 5.79
C5 电子 133,696,544.59 1.59
C6 金属、非金属 189,949,926.53 2.26
C7 机械、设备、仪表 725,322,154.16 8.63
C8 医药、生物制品 272,685,678.53 3.25
C99 其他制造业 2,695,323.00 0.03
D 电力、煤气及水的生产和供应业 324,570,408.86 3.86
E 建筑业 48,662,500.00 0.58
F 交通运输、仓储业 378,599,525.51 4.51
G 信息技术业 717,907,452.20 8.54
H 批发和零售贸易 824,205,627.35 9.81
I 金融、保险业 1,085,980,868.91 12.92
J 房地产业 1,042,668,237.88 12.41
K 社会服务业 8,859,991.14 0.11
L 传播与文化产业 285,025,721.51 3.39
M 综合类 - -
合计 7,322,063,240.10 87.13
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000063 中兴通讯 13,448,884 380,334,439.52 4.53
2 000876 新 希 望 17,505,458 349,233,887.10 4.16
3 002024 苏宁电器 26,786,002 343,128,685.62 4.08
4 000024 招商地产 18,635,299 341,025,971.70 4.06
5 000759 中百集团 29,538,655 324,629,818.45 3.86
6 600036 招商银行 22,275,860 290,031,697.20 3.45
7 600141 兴发集团 13,376,175 279,027,010.50 3.32
8 600823 世茂股份 18,847,809 275,743,445.67 3.28
9 600048 保利地产 19,213,677 211,158,310.23 2.51
10 600600 青岛啤酒 6,111,888 208,659,856.32 2.48
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,898,908.47
2 应收证券清算款 32,496,126.02
3 应收股利 7,240,441.32
4 应收利息 181,773.30
5 应收申购款 322,865.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,140,114.69
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 000876 新希望 349,233,887.10 4.16 重大资产重组
2 000759 中百集团 324,629,818.45 3.86 重大资产重组
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 9,516,946,343.12
报告期期间基金总申购份额 19,777,053.31
减:报告期期间基金总赎回份额 310,826,202.53
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 9,225,897,193.90
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安价值增长股票证券投资基金募集的文件。 ②《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》。 ③《诺安价值增长股票证券投资基金托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安价值增长股票证券投资基金2011年第二季度报告正文。 ⑥报告期内诺安价值增长股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
7.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2011年7月20日