标题：罗仕证券维持畅游股票买入评级 目标价55美元

【搜狐IT消息】10月27日消息，罗仕证券发布了有关畅游2011年第三季度财报预测报告，维持畅游股票“买入”评级，目标股价定为55美元。

　　畅游将在北京时间10月31日美股开盘前公布2011年第三季度财报。罗仕证券预计，由于《弹弹堂》游戏在海外获得高额利润，畅游第三季度营收和每股收益将高于此前预期。同时，罗仕证券预计第四季度畅游每股收益将高于预期，但业绩与预期持平。

　　罗仕证券表示，畅游的《天龙八部》、第七大道（畅游旗下网页游戏开发公司，产品包括《弹弹堂》等）、以及《鹿鼎记》等会给公司营收带来巨大帮助。预计畅游第三季度营收将达到1.187亿美元，同比增长13%，高于华尔街分析师平均预期的1.175亿美元，与畅游此前公布的1.15亿至1.18亿美元营收预期接近。

　　畅游第三季度每股收益为96美分，低于华尔街分析师平均预期的99美分；运营毛利率为50.1%。罗仕证券认为，由于第七大道游戏公司所开发的游戏在收益表现上可能超出预期，尤其是在高毛利率的海外市场收入超出预期，畅游每股收益仍有6-10美分的上升空间。

　　畅游管理层公布的第四季度营收同比将增长4%-6%，与华尔街分析师预期持平。畅游第四季度营收增长，主要原因是《天龙八部3》的发布、《鹿鼎记》游戏收入增加、《弹弹堂》人气上升。

　　罗仕证券表示，由于《鹿鼎记》游戏的市场营销费用降低，《弹弹堂》发展良好，第四季度畅游运营毛利将上升54.8%，每股收益将会高于罗仕证券和华尔街预期的1.11美元和1.10美元。

　　罗仕证券维持畅游股票“买入”评级，目标股价定为55美元。（Ares）