三、本次发行的有关当事人
（一）发行人：国投华靖电力控股股份有限公司
法定代表人：胡刚
注册地址：甘肃省兰州市城关区张苏滩575号
联系电话：010－8800 6378
传真：010－8800 6368
联系人：魏琼、李樱、靳军、翟骏魁、喻啸、樊越
（二）保荐人（联席主承销商）：瑞银证券有限责任公司
法定代表人：刘弘
注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
联系电话：010－5832 8888
传真：010－5832 8964
保荐代表人：李宏贵、姜济卿
项目协办人：王安安
项目经办人：孙利军、相文燕、廖乙凝、尚游
联席主承销商：中国国际金融有限公司
法定代表人：李剑阁
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
联系电话：010－6505 1166
传真：010－6505 1156
项目经办人：卢凯、任松涛、王丁、梁锦、陈众煌、田博、肖鸣川
（三）分销商：【】
法定代表人：【】
注册地址：【】
联系电话：【】
传真：【】
经办人：【】
（四）发行人律师：北京市通商律师事务所
负责人：徐晓飞
注册地址：北京市建国门外大街甲12号新华保险大厦六层
联系电话：010－6569 3399
传真：010－6569 3838
经办律师：韩小京、张小满
（五）会计师事务所：大信会计师事务所有限公司
法定代表人：吴卫星
注册地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室
联系电话：010－8233 0558
传真：010－8232 7668
经办会计师：赵斌、刘会锋
（六）会计师事务所：信永中和会计师事务所有限责任公司
法定代表人：张克
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层
联系电话：010－ 6554 2288
传真：010－ 6554 7190
经办会计师：郎争、廖志勇
（七）主承销商律师：北京市竞天公诚律师事务所
负责人：赵洋
注册地址：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层
联系电话：010－5809 1000
传真：010－5809 1100
经办律师：王青杰、王森
（八）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
法定代表人：张育军
注册地址：上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话：021－6880 8888
传真：021－6880 4868
（九）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人：王迪彬
联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
联系电话：021－5870 8888
传真：021－5875 4185
（十）募集资金收款银行：
户名：国投华靖电力控股股份有限公司
账号：银行：招商银行北京分行万寿路支行
账号：110902090910907
银行：中信银行北京阜成门支行
账号：7112010182600040559
第二节 主要股东情况
截至2011年6月30日，公司股本总额为1，995，101，102股，股本结构如下：
截至2011年6月30日，公司前十名股东及其持股情况如下：
第三节 财务会计信息
一、近三年及一期财务报告的审计情况
（一）近三年及一期实际口径的财务报告
信永中和对本公司2008年、2009年和2010实际口径的财务报告进行了审计，并分别出具了XYZH／2008A1019号和XYZH／2009A1027和XYZH／2010A1028号标准无保留意见的审计报告。
本公司于2011年8月10日披露了2011年半年度财务报告（未经审计）。
（二）近三年备考口径的财务报告
2009年3月，本公司与国投公司签订《国家开发投资公司与国投华靖电力控股股份有限公司之股份认购暨资产收购协议》，约定本公司将以非公开发行的A股股票作为对价收购国投公司持有的电力公司100%股权。2009年，经中国证监会以《关于核准国投华靖电力控股股份有限公司向国家开发投资公司发行股份购买资产的批复》（证监许可［2009］1234号）核准，本公司向国投公司非公开发行股票940，472，766股，发行价格为8.18元，收购了国投公司持有的电力公司100%股权，电力公司股权评估值为769，306.72万元。截至2009年11月27日，电力公司100%股权过户手续已办理完毕，股权持有人变更为本公司。
本次交易为同一控制下的企业合并，企业合并购买日为2009年11月30日。
1、备考财务报表的编制基础
本公司管理层基于以下假设编制了本公司2008年－2010年度的备考财务报表：
（1）本公司于2009年实施的上述重大资产重组行为于2008年1月1日即已完成，且重组后形成的架构一直存续至今，电力公司于2008年即纳入本公司合并报表范围；
（2）电力公司于2009年实施的整体改制以及2008年为整体改制而实施的资产划转自2008年1月1日已完成。
2、备考财务报表的审计情况
大信会计师事务所对本公司备考财务报表进行了审计，并出具了大信审字［2011］第1－2375号标准无保留意见的审计报告。
二、近三年及一期的财务会计资料
（一）近三年实际口径的财务报表
1、近三年实际口径的合并财务报表
简要合并资产负债表
单位：元
简要合并利润表
单位：元
注：2009年度发生同一控制下企业合并，被合并方在合并前实现的净利润为：222，137，763.62元。
简要合并现金流量表
单位：元
2、近三年实际口径的母公司财务报表
简要母公司资产负债表
单位：元
简要母公司利润表
单位：元
简要母公司现金流量表
单位：元
（二）近三年备考口径的财务报表
1、近三年备考口径的合并财务报表
简要备考合并资产负债表
单位：元
简要备考合并利润表
单位：元
简要备考合并现金流量表
单位：元
2、近三年备考口径的母公司财务报表
简要备考母公司资产负债表
单位：元
简要备考母公司利润表
单位：元
简要备考母公司现金流量表
单位：元
（三）2011年半年度财务报表
1、2011年半年度合并口径财务报表
简要合并资产负债表
单位：元
简要合并利润表
单位：元
简要合并现金流量表
单位：元
2、2011年半年度母公司财务报表
简要母公司资产负债表
单位：元
简要母公司利润表
单位：元
简要母公司现金流量表
单位：元
三、近三年及一期主要财务指标
1、近三年及一期实际口径的主要财务指标
2、近三年及一期备考口径的主要财务指标
3、近三年加权平均净资产收益率和每股收益
按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010修订）》（证监会公告［2010］2号），本公司计算了2007年度、2008年度和2009年度加权平均净资产收益率和每股收益。
（1）近三年及一期实际口径的加权平均净资产收益率和每股收益
（2）近三年及一期备考口径的加权平均净资产收益率和每股收益
第四节 管理层讨论分析
本公司于2009年11月30日实施了重大资产重组，因此2009年、2010年及2011年一期与2008年相比，合并报表范围发生重大变化。为保持财务数据的可比性和管理层讨论与分析的有效性，下文重点分析报告期内备考口径的财务状况、经营业绩和现金流量情况。考虑到2011年1－6月备考与实际财务报表并无差异，本公司不再编制2011年中期备考报表，本节有关2011年1－6月财务状况、经营业绩和现金流量的分析基于实际报表，有关2011年中期的可比数据，与2010年中报披露数据口径保持一致。
一、近三年备考口径及一期实际口径的财务分析
（一）财务状况分析
1、资产结构分析
近三年及一期，本公司主要资产金额、比例结构及变化幅度如下：
单位：万元、%
本公司为电力企业，属资本密集型行业，且经营周期长，因此资产规模较大、非流动资产占比较高。报告期内，本公司非流动资产平均占比高达90.43%，符合行业特点。
（1）流动资产情况
近三年及一期，本公司流动资产主要为货币资金、应收账款和预付账款，三者合计占比平均达78.39%。
1）货币资金
2009年末本公司货币资金较2008年末减少2.61亿元、同比下降11.14%，主要原因为公司本部配股资金用于支付承诺投资项目，导致货币资金余额减少。2010年末本公司货币资金较2009年末减少11.87亿元、同比下降56.96%，主要原因为：①2010年本公司原材料采购增加导致经营活动现金流出增加，在建工程增加和子公司完善土地产权导致投资活动现金流出增加；②华夏电力归还了到期借款。2011年6月末本公司货币资金较2010年末增加16.65亿元、上升185.58%，主要原因为发行可转换公司债资金到位。
2）应收账款
2009年末本公司应收账款较2008年末增加5.58亿元、同比增长45.09%，主要原因为国投津电投产发电，同时电力公司自2009年3月起将宣城发电纳入合并报表范围，使本公司装机容量增加260万千瓦，导致发电量和售电收入增加，带动应收账款增加较多。2010年末本公司应收账款较2009年末增加2.52亿元、同比上升14.32%，主要原因为：公司应收账款主要为应收各地电网公司和直购电客户的电费，2010年12月份公司发电收入增加导致期末尚未结算的应收电费增加。2011年6月末本公司应收账款较2010年末增加1.24亿元、上升6.03%。
3）预付账款
2009年末本公司预付账款较2008年末减少12.37亿元、同比下降34.90%，主要原因为国投津电完工投产，11.72亿元预付工程及设备款相应转入固定资产。2010年末本公司预付账款较2009年末增加1.38亿元、同比增长5.98%，主要原因为，①2010年燃煤采购增加，预付燃煤采购款相应增加；②二滩水电在建工程预付工程款增长。2011年6月末本公司预付账款较2010年末增加10.68亿元、上升43.65%，主要原因为燃煤采购增加，预付燃料采购款增加。
4）其他应收款
2009年末本公司其他应收款较2008年末增加3.90亿元、同比增长76.64%，主要
原因为电力公司向中国华电集团公司预付了收购二滩水电4%股权的部分收购款4亿元，但由于工商变更未于当年办理完毕，故暂列为其他应收款。2010年末本公司其他应收款较2009年末减少0.45亿元、同比下降5.00%。2011年6月末本公司其他应收款较2010年末增加3.63亿元、上升42.55%，主要原因为应收工程承包商甲供材价款有所提高。
5）存货
本公司的存货主要为燃料和原材料。2009年末本公司存货较2008年末减少1.71亿元、同比下降22.01%，主要原因为由于本公司2008年底燃煤库存较大，因此2009年度本公司以消耗原有燃煤库存为主，最终综合导致新增燃煤库存数量较少。2010年末本公司存货较2009年末增加3.86亿元、同比增长63.80%，主要原因为：①新增项目机组导致存货增加；②燃煤价格持续上涨，为防止未来煤价进一步上升导致营业成本增加，同时为了保证冬季供电，本公司适度增加了燃煤库存数量；③本公司存货采用加权平均法计价，燃煤价格上涨使新增燃煤单位成本上升，拉高了年末燃煤库存总成本。2011年6月末本公司存货较2010年末减少1.16亿元、下降11.68%，主要原因为本公司库存燃煤减少。
（2）非流动资产情况
近三年及一期，本公司非流动资产主要为固定资产和在建工程，两者合计占比平均达96.48%。
1）固定资产（净额）情况
2009年末本公司固定资产较2008年末增加82.20亿元、同比增长24.02%，主要原因为：①2009年度本公司在建工程转入固定资产的金额达85.33亿元，其中主要为2009年国投津电一期工程投产后转入固定资产74.87亿元；②自2009年3月起电力公司将宣城发电纳入合并报表范围，导致固定资产原值增加21.97亿元；③2009年度本公司计提固定资产折旧24.93亿元。2010年末本公司固定资产较2009年末增加12.76亿元、同比上升3.01%，主要是国投津电一期工程和部分风电项目由在建工程转为固定资产。2011年6月末本公司固定资产较2010年末增加4.69亿元、上升1.07%，主要原因为甘肃瓜洲北大桥第二风电场和格尔木一期光伏发电项目在建工程全部转为固定资产。