标题：ST厦华拟定增实现“债转股”

早报讯 从8日开始停牌的厦门华侨电子股份有限公司（ST厦华，600870）的非公开发行股票一事揭晓。该公司拟以6.30元/股发行约1.52亿股，募集资金9.6亿元。值得注意的是，该公司非公开发行的对象全部为已对其发放委托贷款和无息贷款的公司，且用于购买股份的大部分资金亦为已发放给ST厦华的贷款。

由此，ST厦华通过该轮定向增发，有望变相将7.6亿元贷款债务转为其他公司对其的约1.2亿持股，一举扭转长期负债经营的困境，并获得2亿元现金。

根据公告，此次ST厦华拟以6.30元/股的价格非公开发行合计1.52亿股，募集资金9.6亿元。参与ST厦华非公开发行的有4家公司，分别为福建华映显示科技有限公司（以下简称“福建华显”）、ST厦华第一大股东华映视讯（吴江）有限公司（以下简称“华映视讯”）、华映光电股份有限公司（以下简称“华映光电”）和ST厦华第二大股东厦门华侨电子企业有限公司控股股东公司厦门建发集团有限公司（以下简称“建发集团”）。

值得注意的是，上述四家公司多数以对ST厦华的委托贷款或无息贷款作为认购金额。其中，华映光电以对ST厦华的委托贷款3亿元、无息借款2亿元认购股份，华映视讯以对ST厦华的委托贷款6000万元认购股份，福建华显以对ST厦华的委托贷款1亿元认购股份。此外，建发集团拟以无息贷款1亿元和现金2亿元认购ST厦华非公开发行的股份。

值得注意的是，福建华显和华映视讯为华映科技（集团）股份有限公司（华映科技，000536）控股子公司，华映光电为华映科技参股20%的公司。ST厦华本次非公开发行股票完成后，华映视讯、华映光电、福建华显合计分别持有ST厦华1.096亿股、7936.51万股、1587.3万股股份，华映科技合计间接持有ST厦华的股份的比例达到27.02%。

至此，扣除上述委托贷款和无息贷款认购金额7.6亿元，ST厦华本次非公开发行股票的现金募集资金额为2亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

据ST厦华公告显示，此次非公开发行后，净资产由-87987.17万元变为8012.84万元，彻底扭转负资产运营的困境；资产负债率由153.62%下降至95.65%。除此之外，7.6亿元的委托贷款和无息借款相应减少负担的负债金额，按照2010年的数据计算，不考虑本年度加息影响，每年可减少财务费用5525.94万元；其余2亿元现金全部用于补充流动资金，亦相当于减少等额短期借款，利息支出及财务费用压力都将大大降低。

华映科技昨日收报12.92元/股，跌0.15%；ST厦华因筹划定增事宜8日起停牌，停牌前一交易日股价涨停，收报5.95元/股。