标题：博时基金李岳峰：沪港通将推动优质股估值上升

近期我们比较关注热点有“沪港通”和“四中全会”，我们认为这些热点将推动一些优质股票的估值上升。板块方面，我们将关注沪港两地的稀缺品种，A股主要关注有军工、医药、白酒等，港股我们主要关注博彩、互联网等，原因在于“沪港通”后两地资金将偏向组合中的稀缺品种。

“四中全会”将带来改革的预期，我们比较看好国企混合所有制改革；从四季度至明年来看， TMT、互联网、医药以及一些创业板新兴产业的成长性是比较看好的。我们认为，虽然市场上成长性较高的行业较多，但与2007年市场不同的是，目前周期品与经济数据表现还不够充分，因此我们建议投资人不宜盲目加仓，但我们对大盘后市仍然比较乐观。

港股近期受“占中”影响走弱，同时美股受科技股、电子股负面影响，以纳斯达克为代表的指数有所走弱，但我们对美股和港股的后市还是相对乐观。其中美股方面当前具备科技驱动的支撑，其科技股、互联网、生物科技等行业是相对比较景气，虽然近期出现回调，但整体增长还是比较健康的。

港股许多股票还是主要受内地基本面影响，例如互联网等行业仍然比较优质，受“占中”影响也较小。此外“四中全会”的改革预期对港股的红筹股也比较有利。