2014年A股有悲也有喜!投资者经历了上半年熊市的煎熬,也目睹了下半年的强劲上涨,2015年的股市或许将更加精彩。
对于散户来说,如果牛市来临,首先保证不要“踏空”。其次,如能获得超额收益则更好。以下几个板块,您可以多看一眼。
●券商板块 历史经验告诉我们,牛市期间券商板块的涨幅都比较可观。在2014年11月19日召开的国务院常务会议上,国务院总理李克强再提注册制。会议强调,抓紧出台股票发行注册制改革方案,取消股票发行的持续盈利条件,降低小微和创新型企业上市门槛。审核制改注册制是中国股市一项革命性的突破,随着上市公司数量的大大增加,此项规定直接利好券商。此外,降息、新三板扩容、沪港通开闸、“T+0”的预期等都直接利好券商。既然券商对行业前景这么看好,作为投资者能做的就是投资券商。当然,无论是沪港通等政策利好,还是券商业绩的提升都是一个长期过程,这就注定了券商股的估值提升也会是一个长期过程,将贯穿整个牛市周期。
●传媒板块 伴随行业的转型,最近两年来传媒都是热门板块之一。2014年8月,中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》,无疑将加快国有媒体整合与跨界发展的速度。
预计今后,强势的国有媒体将越来越多通过参股、收购、投资等方式,在向“新型媒体”转型的同时,尝试多元化、跨行业发展。其中,一线传媒国企有可能率先实现转型。例如人民日报、湖南广电、上海报业集团、南方报业、浙报集团等,这些强势媒体集团对应的上市公司也更具想象空间。
值得一提的是,上海两大传媒巨头的转型之路不仅启动时间早,力度也颇大,在全国行业内都已经是标杆。在上海文广集团重组两家上市公司后,已经定位“新型媒体集团”的上海报业集团在资本市场的动作更加值得关注。
●军工板块 2013年中国重工收购军工重大装备总装业务,拉开军工资产证券化的序幕。2014年以来,军工行业深化改革明显提速。业内预计,军工科研院所改制细则有望一季度出炉。科研院所资产注入和军工资产进一步证券化是2015年军工企业改革的一大亮点。所以,军工热有可能继续持续。
公司方面,中航工业集团的航电业务整合平台,集团航电系统旗下有5家研究所,竞争实力较强,后续存在资产注入预期；中国重工在2014年10月份宣布,拟对旗下的科技产业公司进行重组,整合涉及公司多达16家,中国重工高层还多次对外明确表示“加速整体上市步伐”。
●国资改革板块 截至目前,国内20多个省市都发布了各自的“国资改革”方案,每个省市都有多家国资背景的上市公司。在这些公司中应重点关注位于第一梯队的龙头国企,尤其是已经进入混合所有制改造阶段的国资企业。
分析案例可以发现,国资的混合所有制改造在形式上是非常多样的,引入的战略投资者既有私募股权投资公司,也有知名民企、行业巨头。由于外部股东的引进,这些原来国资企业的基本面正在发生显著的变化。未来存在实施管理层股权激励、开展行业整合的预期。如果投资者有耐心,不妨和这些战略投资者一起“潜伏”。
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