理财主角 房贷车款要还
每月手头紧
马先生今年39岁，我市某私营企业中层管理人员，年收入10万元，银行活期存款5万元，其他现金都用于炒股。马先生的妻子是高校教师，年收入6万元，两口子有一个3岁的儿子。马先生一家人目前拥有3套房子，一套用于自住（市价约50万元，按揭2000元/月，还有4年付清）、1套用于出租（市价约30万元，租金1000元/月），还有一套为大学城集资房（已付9万元，还有4万元8月份付）。今年年初，马先生贷款购买了私车1辆，价格12万，目前月供3500元，要还两年。马先生一家平时的月消费支出（含房贷、车贷）共9000元。此外一家人爱好旅行，每年固定出游2次，消费约1万元。
“我的房子和车子都有贷款要还，因此在日常的资金安排时总觉得有些紧，不知是否该卖掉一套用于其他投资。”马先生对目前房价上涨前景并不看好。
炒股被套
欲退市规避风险 “我不是一个风险承受力强的人，但去年初恰逢牛市，周围朋友都去炒股，赚得盆满钵满，我看着很心动，于是也拿了15万去炒。”马先生告诉记者，他的股票最多时曾赚了10万，但经历了去年下半年开始的连续大跌后，一度亏了本，最近好不容易解套，但利润已尽数东流。“我想来想去，觉得股市始终风险太大，不是我这种保守的人玩得起的，所以考虑撤出。”他表示，自己想把钱投入到基金和理财产品的投资组合上，以降低投资风险。
两口子最近想通过投资给儿子将来出国留学积累一笔教育金，并为自己储存一些养老金，有人向他们推荐基金定投，但他们没拿定主意。另外，夫妻二人均有养老保险及基本医疗保险，另给儿子购买了“平安万能险B”+“学平险”。两人想给自己也买份保险，但不知如何选择。
马先生觉得，自己的生活需求不少，如果单靠现在的财务状况，收益并不理想，希望通过理财规划，尽快实现流动资产100万的梦想。
财务诊断 资产负债：投资单一
风险较大 （1）目前马先生的家庭资产总计为124.2万元，负债19.9万元。资产负债比率较为合理（16％）。（2）马先生的家庭总资产中金融资产占16％，房产占75％，家庭资产过度集中于不动产，楼市的风险对家庭财富的影响较大，且流动性会受到限制。另外，马先生家庭金融资产投资较为单一，高风险的股票占比多，风险较大，且备用金的安排欠妥。
建议：适当降低房产占比，增加金融资产的投资范围，比如增加股票型基金、债券基金、理财产品、货币基金、万能险等投资，分散风险的同时有效利用资金，满足收益性与流动性的综合需求。
（1）马先生家的储蓄率为31％，略为偏低。（2）马先生家的月支出中贷款偿还部分占61％，占月收入的42％，可见其还贷的压力较大。（3）马先生家将在8月份因偿付房款而导致流动性受到一定影响。（4）马先生夫妻的保险支出为零，对于处于家庭成长期的他们也是不合理的。
建议：增加保险支出，考虑提前偿还部分贷款，降低月支出压力，提高储蓄率，为实现其它理财目标提供资金来源。
理财方案 A
卖股卖房
活钱用于稳健投资 鉴于马先生不善炒股，同时家里房子略多，理财师建议，为了最大限度盘活家庭资产并降低风险，腾出更多流动性资金来进行投资，马先生需要做出调整：1.卖出15万的股票，偿还约7.7万的剩余车贷；2.出售价值30万元的出租房。“这样马先生一下子就多出了37.3万元理财资金，并且把车贷一次性还清，减少了一项月支出。”
理财师建议马先生重新安排家庭备用金，按能支付6个月的生活支出的标准，约为3.3万元，可投资货币基金或万能险，收益率分别约2％和4％左右。“这样5万活期存款又可腾出1.7万元供投资，可支配的现金达到39万元。”对于8月份即将交付的4万元大学城集资房尾款，理财师建议马先生拿出50000元资金，购买银行3个月期保本理财产品，收益率约4.5％，8月份到期后本金中的40000元用于偿付房款，剩下的1万元及2500余元收益可做来年的旅游经费。“这样调整，到8月份时，马先生还有35万元可用于投资。”
B
赚钱与养老金的储备同时兼顾 理财师认为，马先生行将步入不惑之年，因此在做投资理财时，不能仅仅把赚钱养家作为目标，更应该兼顾养老金的储备。“假设马先生和马太太同时于60岁退休，如果希望未来20年的退休生活后能维持现有水平，且医疗、旅游费用适当增加，那么退休时需要的养老金至少超过200万元（通胀率设为5％）。”因此理财师建议，马先生应从现在开始做基金定投，每月充分利用储蓄结余的50％（约2800元/月），选择成立时间长、回报较稳健的股票型基金（如华夏大盘、上投阿尔法等等），按年收益率10％计算，21年后可累积到238万元。
在大头资金安排上，考虑到马先生偏向保守，理财师建议马先生可拨出积蓄中的15万，加上每月储蓄结余的10％（约562.5元），投资于债券型基金（如广发增强债）或银行理财产品（如东亚银行“溢利宝”），收益率6％左右，如果选择回报稳定的股票型基金，则年收益有10％以上。
C
基金定投
攒足儿子出国留学费
理财师表示，儿子完成高等教育是马先生一家一生中最重要的目标之一，因此应该从现在起储备教育金，期限15年。“目前到欧美本科留学的学费加生活费约75万元，如学费成长率为4％，则15年后马先生需为儿子准备135万元。”理财师表示，马先生可考虑用储蓄结余的40％用作教育计划，即每月做2250元基金定投，基金选择方面最好和养老计划保持一致，年收益率在10％左右，15年后可累积资金93万元。另外马先生可用积蓄中的15.5万元投资于债券型基金，收益率在7％左右，15年后可积累到42万余元。“如果届时学费没有那么贵，省出来的钱便是马先生的收获。”
理财师表示，在一生最重要的两个计划确保完成后，马先生还有3.5万元闲钱可用于“小赌怡情”，博一把高风险投资。可选择直接买股票或风险较高的QDII产品（如东亚银行“基金宝”），期望收益率均在15％左右。
D
保险：人寿险重疾险一个都不少 理财师表示，马先生和马太太的保额需求，根据收入法粗算分别约为120万元和70万元，年保费分别控制在10000元、6000元以内为宜。因此，马先生可配置80万的20年期定期寿险，年保费在2000元左右；40万的终身险+重疾险，年保费在7000元左右。而马太太应配置50万的20年期定期寿险，年保费在1200元左右，20万的终身险+重疾险，年保费在4000元左右。
理财结果 流动资产奔百万最快只需4年半 最后理财师计算得出结论，通过合理的财富规划和资金分配，马先生只需要5年零1个月的时间即可实现流动资产过100万的目标，能够满足将来的一系列生活需求。理财师表示，考虑到马先生是一个风险承受力不高的人，方案中对收益率的选择是相对保守的，如果考虑到投资新兴市场，收益率将有所增加（如高风险的投资收益可为20％，稳健偏股型投资收益可为15％，保守投资收益10％），那么实现流动资产百万的时间最快只需要4年半。本组稿件
记者 陈蹊
本期明星理财师 文琳
东亚银行重庆分行理财经理，工商管理硕士，CFP国际金融理财师，擅长家庭财务诊断、资产配置、理财产品结构及风险收益分析、保险规划、退休规划等。