标题：稳健增值积累退休金
 |
[理财主角] 林友高，46岁，从部队退伍后在银行工作10余年。其太太为某事业单位职员。林友高长期从事股票投资，到2007年股票资产增长至600万元左右。但2008年后股市行情震荡，短短几个月的时间资产缩水了280万。
林先生有自住房一套，房贷已付清，家庭无负债。家庭已购买小车，加上汽车费用，目前每月开支在1万元左右。林先生现有家庭资产银行存款100万及股票现值320万，有社保及基本的商业保险。
[理财目标] 林先生想为现有的资产保值增值，并希望退休后家庭生活一直能维持在现有水平。
[分析]力求资金稳健增长
嘉华理财深圳服务中心刘文英分析，林先生从事金融行业多年，对证券投资有一定经验。但由于个人的时间和精力始终是有限的，面对瞬息万变的市场，有时很难控制风险。对林先生来说，资金的稳健增长比博取高收益更为重要。“目前林先生的股票占整个家庭的资产比例过大，操作不好易产生财务危机，影响生活质量。林先生在06/07年获得较高的回报很重要方面来源于整个市场的单边上涨行情。在震荡行情下，证券投资更加需要专业。”刘文英说道。
[建议]需备退休金564万
目前林先生有一份稳定的工作，退休后要维持现有的生活水平，还要依赖个人投资理财来累积一部分的退休金。刘文英说道，林先生今年46岁，按60岁退休来算，还有14年时间，其在做好养老计划的同时应安排好退休前这段时间的生活开支。
林先生退休前所需资金主要为目前家庭月开支，每月1万元，共14年，按抵御通货膨胀后的月净收益率为5%来算，现应准备120万元左右。林先生希望60岁之后保持目前生活质量，每月开支1万，年通胀率按5%来计算，14年后每月开支需19799元；退休后预期抵御通胀后的月净收益率为0.4%（退休后以稳健的理财产品为主），按退休后25年准备，则退休时应准备564万元左右。
分两部分规划退休金
刘文英说：“林先生没有房贷等负担，短时间内预计没有大额支出。林先生有社保及基本的商业保险，风险承受能力较强。建议林先生可将现有资产分为两部分，即退休前生活开支及养老资金的筹备。”
退休前资金安排方面，可预留5万元存银行活期或购置货币型基金用于日常开支。15万用于购买三个月期的银行理财产品，预期年化收益率在4%左右，比活期利息高，家庭有紧急重大事情发生时可作为备用。
股票为直接投资上市公司的金融产品，涨跌受宏观经济等很多方面的影响，个人投资风险较大，由于林先生具备一定的专业知识及经验，可适当配置，现有股票中留100万继续投资。其余300万可依据长、中、短期分别配置用于储备养老金。可分别投资于：私募股权、私募证券、类固定收益理财产品，比例各占1/3。合理配置资产，到退休时，林先生可积累一笔可观的财富，保障晚年的退休生活。
□相关新闻
“鸡蛋别放同一个篮子”
家庭理财：
“鸡蛋别放同一个篮子”
据新华社电 理财专家提醒，家庭理财要适当调整高低风险理财品种的投资比例，“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”。
理财专业人士建议，家庭理财可以选择将资金分散到股市、房产、债市，理财产品不要全部选择同一个利率和期限，以防范利率变化；也尽量不要只投一个币种，以避免本币贬值或通胀带来的购买力下降。同时，家庭理财投资不能只投资金融资产，而要进行多品种配置，比如黄金、房产、收藏品等实物资产。有实力的家庭投资者可以在理财师的指导下，考虑适当通过QDII配置一些海外资产。