标题：期货业画定盘后信息处理国际标准的路线图

       在过去的两年中，美国和欧洲的期货交易所相互合作，共同致力于建立一个盘后信息处理的全球性通信协议或标准。采用统一的标准将会大大提高交易所的结算效率，并减少国际间交易所的联接成本，美国期货业协会（FIA）和英国期货与期权协会（FOA）将共同协调这一项目的实施。
　　我们可以看到，一些标准已经在全球的某些行业投入使用，金融信息交换（FIX）协议已经成为国际证券业进行盘前和交易执行通信的主要标准，环球同业银行电讯业协会（SWIFT）系统是全球银行业结算的主要标准。另外，在盘后数据的处理方面，每个交易所或结算公司都会开发一套自己专用的信息系统处理界面，许多经纪公司要同时应对20多种各个交易所的处理界面，盘后处理包括交易报告、配对报告、交易确认、交易和头寸转让、放弃、均价、头寸调整、期权的履约和转让、抵押物的报告和维护、收盘报价、安全报告、公司事件、参考数据和注册指南等内容。
　　推动建立国际统一的盘后通信协议标准有两大原因：一是在期货业达成共识的，即提高世界各地交易所之间的结算信息处理效率，二是Giovannini小组在2003年发出的指示。Giovannini小组是一个由欧盟建立的，职责为判定影响跨境证券清算和结算系统主要障碍的准政府组织，他们的其中一项成果是欧洲的证券和固定收益市场现在准备采用的ISO20022——由SWIFT开发的通信协议。期货业是否也需要采用这一标准呢？或者采用由欧美的期货交易所工作组创建的所谓FIA协议，由此来替代FIX协议。清算机构和清算公司已经在探讨建立一个类似的全球期货业的标准化协议，以期解决由Giovannini小组提出的影响跨境结算障碍中的第一条障碍。FIA最近决定尝试建立一个统一的FIA协议。
　　Giovannini小组
　　2003年，由欧洲金融机构一些具有代表性的人员组成的Giovannini小组确定了15种影响跨境证券清算和结算的障碍。第一条障碍是信息技术与界面的国别差异（各国的清算和结算系统是在非标准化的平台上运行的，相互之间的联接标准和协议各不相同。数据传递规则甚至是对产品的定义也互有差别），SWIFT通过它的证券市场实践小组(SMPG)定义了一个协议，SMPG组成的一个独立顾问小组(IAG)在2004年发表了一篇协商性的公告，并在2006年3月发表了关于实现统一标准的最终建议性公告，这个公告使所有欧盟的跨境清算和结算机构、股票和固定收益的资产服务公司以及基金公司强制使用ISO15022、ISO20022和Syntaxes标准, Syntaxes是数据元合并形成信息的方式。实现上述统一标准，从2006年3月开始有5年的过渡期。
　　IAG的最终建议并不要求期货交易所强制执行Giovannini协议的扩展内容，但是要求相关的机构（例如FIA、FOA、FpML、 Eurex、 LCH.Clearnet和FIX Protocol Limited）来协商执行协议的可行性，并提出交易所在执行IAG的统一要求方面的建议，建议提交的最后日期是2008年3月。
　　期货业最关心的是IAG最终建议的实施方法。IAG决定建立一个基于ISO20022的通用数据词典，允许个别标准继续使用以前的syntaxes标准，IAG相信通过以上措施可以实现最终目标，数据词典记录了每一个成分所代表的标准，其中的一种解决方案是对于各个领域使用两个入口，一个代表FIX，一个代表ISO。
　　为了实现标准化组织协调合作以避免重复劳动，FPL协议有限公司(FIX Protocol Limite，它是一个拥有金融信息交换协议知识产权的非营利性组织)与SWIFT、FpML和其它机构合作设计推进国际标准的实施路线图，这一路线图预计将在本月完成。
　　FIA和FOA积极行动
　　当FIA对IAG在2004年首次发表的报告进行评价时，它建议IAG要与其它的标准制定机构和协会进行协商，以便扩展现有的标准，而不是创造新的标准或由政府强制颁布标准。FIA强调，任何被欧洲的期货交易所采用的标准都要得到全球性的认可。
　　FIA在美国发起了类似的运动，从2000年开始，他们要求美国的期货交易所确定最适合国际化的标准。2005年初，FIA首次调查世界各地的期货交易所，以确定哪些标准可以使用以及哪些标准可以在接下来的1至3年中实行。来自美国、英国、日本、澳大利亚、德国、中国和印度的29个组织作出了回应。大多数信息系统处理界面都是专用的，然而，回应者同意在近两年内将他们的专用界面替换成使用通用标准协议的界面，FIX是指令分配方面的首选，SWIFT是结算指示和银行系统的主要协议。
　　新的国际标准的实施显然要得到大多数交易所和清算机构的支持，来自Eurex、Liffe、FpML、LCH.Clearnet、 OMX和CME的代表们从2006年月8月开始探讨能否实行一个统一标准。虽然Giovannini小组已经指出了影响跨境结算的具体障碍，来自各交易所和清算公司的代表们仍组建了一个工作小组，他们认为这是一个提高中央对手方结算效率和提高客户在跨境交易时盘后信息处理效率的机会。代表们一致同意制定一个项目实施的规章制度，用来界定项目范围、收益、目标和各自的任务，这一规章已经在2007年5月完成。
　　同时，工作小组还制定了完成项目剩余工作的路线图，路线图推荐使用FIX协议作为期货交易所统一标准的基础，并借鉴已由美国主要的期货交易所完成的FIA协议。工作小组还将在本月编制一个数据词典，以界定信息和引导差距分析。根据路线图的安排，这一数据词典将在2008年3月完成，信息界定和差距分析将在2008年6月提交到FIX，并于9月提交一个全面的信息处理界面规范。同时，工作小组也计划了最终实现项目实施的最后期限，并将于2008年6月底进行成本分析，预计在2008年10月提出实践指导方针，最后执行日期是2009年1月。另外，期货业试图与Giovannini小组一同清除信息技术与界面的国别差异，路线图要求工作小组要与FIX和SWIFT举行会谈以加强合作，会谈暂定在本月举行。