标题：期货公司业绩大盘点：拼爹跑得快 创新也靠谱

回顾2013年，156家期货公司中，谁的盈利能力最强?谁是客户中的“人气王”?谁是成长最快的“黑马”?谁在戏剧性地演绎大起大落?谁最为穷困潦倒?

　　最能“赚钱”的公司：中信期货

　　2013年，中信期货取代永安期货坐上期货公司净利润排行榜第一名。据中国期货业协会数据，该公司的净利润达到2.24亿元;较2012年的1.50亿元增长0.74亿元，同比增长49.16%。在客户权益上，中信期货继续稳坐第一名，为94.45亿元，同比增长1.27%;手续费收入为3.53亿元，同比增长4.43%。

　　回顾过去四年，中信期货的成长速度很快。2010年，公司权益总额为28.24亿元，净利润仅为4252.02万元，净利润行业排名第19名;随后公司一年一个台阶，2011年，权益总额和净利润分别为64亿元和8014.2万元;2012年，权益总额和净利润分别为93.01亿元和1.5亿元;至2013年，公司即以2.24亿元的净利润超越此前两年的“擂主”永安期货。

　　对于为何取得如此佳绩，中信期货董事长袁小文仅简单表示，“股东给力，班子团结，员工拼搏。”

　　作为中信证券的全资子公司，中信期货取得这些业绩与其控股股东中信证券的支持分不开。据中国证券报记者统计，仅过去四年，中信期货就三次增加其注册资本，两次增加经营范围。

　　中国期货业协会网站信息显示，2010年8月，中信期货注册资本由1.5亿元一举增为3亿元;一年后的9月，其注册资本猛增至8亿元;且2011年11月，中信期货获准吸收合并浙江新华期货经纪有限公司;至2012年10月，公司再度斥资7亿元将注册资本增至15亿元，将期货公司增资潮推向高点。

　　“中信期货股东背景摆在那里，一方面可以借助大股东的资金实力，另一方面可以充分挖掘中信银行、中信证券共同整合的优势，通过内部资源共享产生一些效应。”金鹏期货总经理喻猛国表示。

　　而据业内人士介绍，有些证券公司担心客户被期货公司分流，即使内部控股的期货公司也不共享客户资源，或者证券公司自己也不做风险对冲。

　　值得注意的是，创新发展投资咨询业务和资产管理业务给中信期货的业绩带来不少贡献。从中信期货的经营范围来看，2007年底，中信期货经营范围仅为商品期货经纪、金融期货经纪;2012年6月，公司经营范围增加期货投资咨询;2012年12月，公司经营范围再度增加资产管理。2013年，中信期货出资设立风险管理子公司——中证资本管理(深圳)有限公司。

　　中信期货方面告诉记者，随着传统业务转型创新初见成效，重点城市区域的整体业绩上升，如上海营业部进入年度中国十佳期货营业部序列。而风险管理子公司组建初期的任务，主要是市场调研、产品研究等基础性工作。

　　中信期货提供给中国证券报记者的数据显示，如果加上子公司利润，2013年，中信期货实际净利润约为2.25亿元，较2012年的1.50亿元增长0.75亿元，同比增长50.3%。中信证券的2013年年报数据进一步显示，2013年，中信期货实现营业收入65421万元，利润总额27682万元;截至2013年末，其总资产1158814万元，净资产201374万元。

　　与此同时，中信期货也在不断扩大自己的版图。2013年，中信期货新设8家期货营业部至33家。这种逆势扩张出于哪些考虑?公司方面表示，公司布局设点，主要是针对中信银行、中信证券重要客户群体集中的地区加强服务。

　　最有“人气”的公司：永安期货

　　尽管失去2013年净利润榜首，永安期货仍被视为行业当之无愧的大哥。

　　2013年，永安期货以手续费收入4.4亿元夺冠，同比增长15.78%;公司实现净利润2.20亿元，同比增长34.90%，位居行业第二;其客户权益为92.43亿元，同比上涨32.15%，同样位居第二。

　　据中国期货业协会数据，2011年和2012年，永安期货的手续费收入分别为3.25亿元和3.8亿元，分别位列第一名和第二名;其净利润则分别为1.42亿元和1.63亿元，均位列行业第一。

　　同样作为券商系公司，永安期货的大股东财通证券持有其51.09%的股份。财通证券《2014年主体信用评级报告及跟踪评级安排》公告进一步显示，2011年至2013年，永安期货实现期货手续费收入分别为3.86亿元、4.06亿元和4.67亿元，实现了稳步增长。

　　公告表明，截至2013年末，永安期货资产总额116.29亿元，负债总额101.62亿元，净资产14.67亿元;2013年度实现营业收入8.81亿元，净利润2.25亿元。此外，公司代-理期货成交量11300万手，成交额128175.93亿元，同比分别增长39.24%、82.68%，2013年末客户权益97.7亿元，比上年末增长32.10%。

　　“永安期货的传统业务实际上是下滑的，我们主要是靠投资咨询业务、资管业务和风险管理子公司的业务，给客户提供个性化的服务来带动业绩。”永安期货副总经理石春生在接受中国证券报记者采访时表示。

　　石春生指出，随着大资管时代来临，期货品种的行情波动越来越复杂，专业的投资方法和专业的投资策略显得尤为重要，一些散户发现按传统的投资模式投资效果越来越差。公司推进了资管、期现子公司、外盘等一系列创新业务，公司客户群体中专业投资者、机构投资者占比越来越高。

　　“期货的核心就是风险管理。我可以帮客户进行资产管理、风险管理，同时永安期货研究院可以为产业客户提供定制化的咨询和服务等，这也是我们未来发展的核心业务。”石春生说。

　　据悉，2012年8月，永安期货作为投资顾问与财通基金合作，率先推出了“财通基金·永安一号”基金专户系列产品，永安期货资管规模占行业内总规模的30%左右。与此同时，永安期货协助发行的外部投顾产品表现突出，公司还与财通基金多家基金公司合作，在发行专户产品的效率和成本方面颇具优势。

　　“客户买资管产品，看重的是产品的回报率，并不那么在乎手续费。此外，我们可以给客户提供前瞻性的投资方案和投资策略，这种客户也并不太计较手续费。”石春生告诉记者，永安期货从2008年开始每年投入1500万元建设北京研究院，这种投入规模在业内位居前列，而随着产业客户对商品期货的参与越来越多，前期投入开始逐步显现成效。

　　另据了解，近三年来，永安期货加大了对国际市场的布局，目前国际业务部将近20多名员工，尚未产生利润，但从未来的趋势看，国外很多投资机构纷纷看好中国市场，永安期货的提前布局正是未雨绸缪。