上周五是9月份股指期货合约交割日，也是期指交易规则修改后的首个交割日。总体上看，期指全天波动幅度不大，而三大股指期货合约总成交额仅为403亿元，不到沪深两市成交额的1/10，对于现货市场的指引作用大大减弱。
从股指期货当日收盘情况看，涨跌互现。截至收盘，沪深300期指IF1510跌0.57%，中证500期指IC1510涨0.23%，上证50期指IH1510跌0.99%。而上证指数涨幅0.38%，深成指涨幅1.14%。
9月合约升贴水情况是考验交割是否顺利的重要标志。从当日交割月合约的升贴水情况看，中证500期指IC1509合约贴水26.68点，沪深300期指IF1509合约升水3.63点，上证50期指IH1509合约升水8.50点，整体呈现小幅的升贴水，一定程度上确保了期指将平稳交割。
资金方面，由于主力资金移仓换月，三大期指10月份合约成为主力合约，而三大主力合约依旧保持在大幅贴水，预示着市场悲观情绪没有改变。三大主力合约的持仓从9月14日开始持续上升，沪深300期指IF1510、上证50期指IH1510、中证500期指IC1510三个合约上周五持仓微增，分别达到了21569手、9250手、7371手。仅从当前数量上看，与最近一周的9月合约持仓数量几乎持平，显示股指期货市场参与资金总量变化不大，总规模仍在百亿左右，资金流失的潜在风险仍然很大。
同样值得注意的是，9月18日沪深两市成交额再次缩量，沪市放出了年内第二低成交量，沪深两市成交额合计仅4726亿元，较前一交易日大幅缩量。而三大期指合约总成交额仅为403亿元，不到沪深两市成交额的1/10。
对此，业内人士表示，这个数据显示，自9月7日中金所第三次升级监管举措以来，期指市场的成交量和持仓量都大幅减少，对于现货市场的指引作用已大大减弱，市场情绪和人气修复需要较长时间。
回顾9月7日，中国金融期货交易所“10手新规”实施首日，股指期货的成交单日锐减了92%。当日收盘，三个股指期货品种的总成交量单日锐减92%至7.61万手。到了9月18日，期指总成交量已降至4.24万手。
业内人士表示，从近期情况看，期指总成交量基本稳定在5万手左右，总成交额仅为400亿元左右，市场资金总量在100亿元左右，市场交投热情大幅下降。显然，股指期货对于A股现货市场的影响力已经不是第二季度每日成交金额达到沪深两市10倍的时候了，现阶段担心“期指交割魔咒”已没有必要。