标题：CFTC推出能源期货监管新举措

　　美国商品期货交易委员会（CFTC）5月29日宣布，推出数项提高能源期货市场透明度的举措，以扩大CFTC从能源交易商那里获得信息的范围和质量。最近原油期货价格的戏剧性上涨，使得CFTC的上述举措显得极为重要。CFTC认为，贯彻这些措施，将有利于改进对能源期货市场的监管，保证市场能够对供需关系等基础经济力量作出反应，从而摆脱操纵和欺诈。

　　CFTC执行主席WaltLukken，以及委员MichaelDunn、JillSommers、BartChilton表示，所有美国人都明显受到了高油价的影响——无论是支付了较高的油价，还是支付了较高的生产或者种植成本。CFTC正在采取措施，确保能源期货市场的功能正常化，且运作不受市场操纵和欺诈行为的干扰。

　　一、扩大用于国际监管的原油交易信息

　　CFTC宣布，已经与英国金融服务管理局（FSA）和ICE达成了协议，扩大共享信息的范围，特别是对于在美国有交割仓库的那些能源商品合约，包括在纽约NYMEX和伦敦ICE交易的WTI原油期货合约。尽管ICE的WTI是一种现金交割合约，无需在美国进行实物交割，但其价格与NYMEX原油期货合约的结算价有关。

　　CFTC执行主席和委员们接着说，在原油市场的监管方面，CFTC使用了部分依照2006年信息共享协定，由FSA提供的详细交易数据。当天宣布的协议，将增加CFTC收到的信息数量和质量，特别是涉及到在英国交易的原油信息，这将增强CFTC的监管能力。

　　该协议内容包括：

　　1.立即扩大信息共享的范围，每日向CFTC提供英国WTI原油合约的大交易商持仓数据。

　　2.通过提供所有月份（不仅仅是近月合约）WTI合约的大交易商持仓数据，扩大共享交易商的信息范围。

　　3.近期承诺完善交易商信息，允许更为详细地区别市场终端用户。

　　4.近期承诺改善信息格式，以便方便地与CFTC的监管系统进行对接。

　　5.对于WTI原油期货合约，除了建立持仓管理项目（FSA最近对ICE提出的要求）之外，当交易商的持仓超过规定的报告水平时，ICE还要向CFTC进行通报。

　　自2006年以来，FSA每周都向CFTC提供有关交易商的信息，并在最后一个交易周，每日向CFTC提供信息，推动对“与美国和英国衍生品交易所相关的合约”进行严格的监管——特别是在NYMEX和ICE两个交易所交易的，与WTI原油合约有关的那些合约。目前，在美国的NYMEX交易所，此类持仓的比例约占75％，而在英国的ICE交易所，此类持仓的比例大约占25％。

　　这一变化，将改善和扩大CFTC和FSA与各自监管的市场之间的信息共享。CFTC认可并感激FSA在完善和扩大信息共享体制方面所给予的合作。

　　二、提高美国能源市场交易的透明度

　　“最近几年，随着美国期货市场合约总量的增长，各类参与者的数量都在增加。然而，指数交易对于期货市场来说仍相对较新，CFTC相信，提高此类交易活动的透明度，将有助于CFTC决定是否需要对交易商报告或者分类进行调整。”

　　因此，CFTC正在采取步骤，从能源期货市场收集更多的信息。

　　1.改进能源市场指数交易活动的透明度：CFTC将立即动用现有的“SpecialCall”权力，要求指数交易商向CFTC提供其指数交易的月度报告，帮助CFTC鉴别此类交易的数量及其影响。

　　2.对交易商报告和交易商分类进行评估：CFTC将继续完善从指数或互换交易商那里获得更为详细信息的建议，评估目前的分类是否有改进的必要。

　　3.调查指数交易商的交易活动：CFTC将对指数交易商的交易活动进行评估，确保他们的行为没有对价格发现的过程产生相反的影响，并且决定是否应该采取不同的活动方式。

　　三、继续在全美对原油领域进行调查

　　2007年12月份，CFTC的执行部门开始在全美范围内，对原油领域的采购、运输、储存，和原油及其相关衍生品合约的交易展开调查。以往CFTC的类似调查活动都是秘密进行的，此次特别公开披露这一调查过程，是因为目前正处于“前所未有的市场状态”，但继续进行调查的细节依然是保密的。CFTC的所有强制性调查，都集中在保证市场得到适当监管，避免操纵和欺诈现象发生方面。

　　CFTC执行主席和委员们认为，CFTC除了继续对“基础经济力量所扮演的角色”和“在商品价格上涨的过程中新投资者扮演的角色”进行调查之外，还将继续履行其主要使命——发现、阻止、严惩期货市场的操纵行为。