标题：外汇市场波动频繁 外币理财产品回暖

　　随着加息预期持续增强以及希腊债务危机蔓延，近期外汇市场波动频繁。英镑、欧元出现大幅度下跌，澳元、加元则急剧上涨，沉寂多时的外币理财市场也迅速升温。但理财师建议，目前各国的经济走势还不明朗，外币理财产品的风险仍不可测，购买前应充分衡量其汇率、流动性风险。

　　美元澳元占据主导

　　上周共有9家银行发行了22款外币理财产品，比2月底的数字增长过半。从数据统计上看，从去年第四季度开始，外币理财市场显现复苏迹象，进入今年，其发行数量更是稳步回升。

　　22款产品中美元和澳元成为主力币种，分别达到9款和4款。从上周发行的外币理财产品收益率来看，美元1个月期理财产品预期年收益率为0.90%；3个月期理财产品预期年收益率最低为0.90%，最高为0.95%；1年期理财产品预期年收益率最高为2.35%。澳元3个月期理财产品预期年收益率为3.50%。

　　虽然美元产品发行量最高，但中行理财师认为，今年的澳元市场表现将最为亮眼，因此在选择外币理财产品时不妨多选择一些澳元产品。目前经济学家普遍预测年内澳元还将会加息一至两次，澳元理财产品的收益率也将水涨船高。以三个月期的澳元固定收益产品为例，1月收益率在2.5%至2.8%，加息后，3月收益率上升为3.5%，而一年期的澳元固定收益产品收益率高达6.1%。

　　人民币换汇买理财产品不可取

　　虽然外币理财产品收益率渐长，但是并非所有投资者都适合购买这类产品。“购买外币产品需要直接用外币购买，或用人民币等其他币种兑换成产品对应币种后再投资。这就导致了在产品实际收益外，还要考量到汇率变动可能导致的兑换损益情况。”中行北京分行理财师提醒说。

　　以购买澳元产品为例，目前人民币对澳元的汇率约为6.25，意味着10000澳元可以兑换62500元人民币，如果现在拿这笔钱购买3个月期的澳元产品，按照3.5%的收益来算，3个月后产品到期获得的澳元即为10087.5澳元。但如果3个月后，人民币对澳元升值到6，将所获得的10087.5兑换成人民币则为60525元。

　　中行理财师提醒，虽然目前美元、澳元都有走强的趋势，但人民币的升值预期也正在不断加强，市场普遍观点认为可能在下半年就会开始加息。如果手中持有的是人民币，那就尽量不要选择兑换成美元或者澳元去投资，规避人民币升值的风险。因此，大部分外币理财产品还是比较适合已经持有外币的投资者。

　　部分在售外币理财产品

　　中国银行(4.17,-0.05,-1.18%)“汇市争锋”产品：挂钩澳元/美元即期汇率的保本浮动收益型，投资币种为美元或澳元，期限为3个月，美元产品投资收益率(年率)为0.20%或1.60%，澳元产品投资收益率(年率)为1.00%或5.00%。3月24日至3月31日公开发售。

　　东亚银行“牛熊双盈4”中国+亚洲指数基金保本投资产品：挂钩由4 只香港及纽约上市基金组成的篮子挂钩标的，投资美元，期限为2.01年，期望收益率为1.5%。3月17日至4月2日发售。

　　招行“金葵花”岁月流金60天理财计划：投资美元，期限60天，投资于外币债券市场、货币市场金融工具，收益率约为0.9%。工作日均可购买。

　　■ 小贴士

　　看清产品投资方向

　　从目前外币理财产品的投资标的来看，多数产品均为结构性产品，少数投资债券，而结构性理财产品曾是负收益和零收益的重灾区。

　　理财师表示，投资者如对所购产品的挂钩标的未来走势判断失误，会陷入零收益甚至负收益的窘境。此外，挂钩标的为股票、基金、指数或商品的结构性外汇理财产品多为高风险投资，银行可能将其设计为保本浮动收益型或者部分保本型产品，投资者需要识别其中蕴藏的风险，看产品的结构设计是否合理、能否实现盈利。

　　注意赎回条件

　　结构性外汇理财产品期限普遍较长，一些结构性外汇理财产品不允许提前赎回，一些结构性外汇理财产品虽然能够提前赎回，但只能在特定时间赎回，且需要支付赎回费用。此外，尽管有的结构性外汇理财产品有保本条款，但其前提是产品必须到期，提前赎回就有可能亏损本金。购买前应充分判断自己资金的流动性状况，确定在投资期内都无资金需求。

　　短期投资为宜

　　目前具体外币走势可能还比较复杂，外币理财产品的收益率面临波动，因此以短期为宜。

　　理财师建议，如持有澳元、美元等货币，可考虑做短期产品投资，如外币加息，有机会重新选择产品，获得较高收益。如手持币种相对人民币贬值，如英镑、加拿大元等，投资者可考虑将手中外币兑换成人民币，购买人民币产品。投资外币理财产品，从目前情况来看应该买6个月以内的产品。

　　本报记者 苏曼丽