标题：顶级机构荐股名单 维持买入评级

　　时代新材(600458)：目标价40元
　　□中信证券 薛小波
　　由于本次增发3080万股，远低于我们前期预期的6000万股，同时考虑到公司实足的发展后劲，因此将公司2010年、2011年和2012年的每股收益预测分别上调至0.91元、1.40元和2.15元。公司2007年到2009年净利润年均增长率为61%，2010年到2012年净利润年均增长率将超过75%。考虑到公司发展前景和未来几年利润将有望爆发式增长，我们认为时代新材2011年合理的市盈率为25倍-30倍，对应股价区间35元-42元。我们将目标价上调至40元，维持"买入"评级。

　　五粮液(000858)：目标价31.25 元
　　□光大证券 张力扬
　　由于出口价格较低，公司对扩大出口规模意愿不大，今年的出口任务暂定1500吨，但会根据公司整体盈利情况进行调整。如果今年公司的业绩目标达不到，将会减少出口量。公司出口的原因有两个方面：一是五粮液要做世界名酒，需要走出国门；二是公司有外汇任务，2010年省政府给公司下达的外汇任务是1.2亿元。我们预计公司2010年-2012年的每股收益分别为1.25元、1.52元、1.89元2010年-2012年动态市盈率分别为19倍、16倍和13倍，估值较低，维持买入评级，目标价下调至31.25元。

　　华胜天成(600410)：业务呈现恢复性增长
　　□华泰联合 卢山
　　2010年公司硬件业务将呈现恢复性增长，软件业务将继续保持30%以上的增长，服务业是公司发展的重中之重，我们预计今年或将呈现50%的增长。受上游厂商及下游集采的影响，公司硬件业务毛利率小幅下降，软件、服务业务毛利率保持稳定。预计2010年-2012年公司收入分别为45.1亿、54.1亿和63.9亿元，净利润分别为2.52亿、3.25亿和4.16亿元，每股收益为0.55元、0.71元和0.9元。目前估值为25倍，已达合理估值区间下限，维持"增持"评级。

　　新华光(600184)：估值区间为24-26元
　　□银河证券 鞠厚林
　　未来2年，兵工集团将按照"专业化重组、产研结合重组、区域化重组"，加快对旗下资产进行整合，对下属上市公司的资产重组也将同步进行。西光集团作为兵器集团光电领域的龙头企业之一，有望成为兵器集团光电类资产进行持续资产整合和资本运作的平台。我们预计此次资产注入在2010年完成，公司2010年－2011年每股收益为0.45元和0.70元。公司合理估值区间为24-26元，给予"推荐"的投资评级。