“杠杆效应”是外汇交易的原始机制，即保证金制度。“杠杆效应”使投资者可交易金额被放大的同时，也使投资者承担的风险加大了很多倍。
有人说让人捉摸不透的东西有四：外交官、女人、螃蟹、外汇。前三者似去还来，似来还去，瞻之在前,忽焉在后。外汇则是似涨还跌，似跌还涨。外汇行情的走向，也几乎常被大多数人的想法证明是不对的。市场也常拿人们的理性开玩笑，如果你一直顺着理性的思路投资下去，就会得到与理性相反的投资结果。正如《马大帅》片头曲《生活就是这么怪》唱的"哎咳怪怪怪，生活它就是这么怪，老天常把玩笑开……想要得的你得不到哇，没想得的那个它还来了……"。于是就有许多好动脑捉摸的人，把自己恶劣的经营与外汇风险大或者外汇是赌博混为一谈。
外汇投资能否成功也绝不是多数人常挂在嘴边的一句话--"主要是心态问题"。不过，失败的投资者确实存在一个心态问题：他们一半的时间用于抱怨自己心态不好；另一半时间则处于心态不好的状态之中。
外汇分析师也有两种：其一是用脑来分析的；其二是光用舌头的，随意性很大。用脑来分析的也有两种：一种是知道自己无知的，另一种是不知道自己无知的。有些观点言之凿凿，难以辩驳，实际上不过似是而非。另外，外汇市场中存在着这样一种现象：大多数交易者的头脑中，都装满了太多的"自我"，基本上已没有多少余地来容纳不同的意见。
外汇投资看上去确实很简单，就是买和卖而已，而且人人都可以说上几句，有时听上去，似乎言者皆是大师，投资者也都或曾有过美妙的一瞬间，但更多的可能却是不堪回首的日子。
有些人固步自封，老是瞧天不看地，或者反之，结果或摔跟头或输得惨烈。有些人或为经验所困，或为所学而扰，其实经验告诉我们：外汇市场的经验真的没有告诉人们什么有用的事情，而有些人却只有经验。有些人则是只见已然，不见未萌，缺乏与时俱进退、与势屈伸的应变能力。外汇投机，有真知难，真正掌握投机之道者甚少。当然，知难，行亦难。
我们常说，外汇交易要想成功，其投资理论一定要简单化，简单到看上一眼就知道该持有什么样的头寸，是有所为还是有所不为。但这种简单绝不是仅凭经验运作或者靠拍脑袋来决定的。其实，大多数投资者在外汇市场投机，赔钱的结局从其进入外汇市场的第一天起就已经注定。因为没有一套成熟的理论，没有一套切实可行的投资理论(稳健的盈利模式)，其行为就好比"盲人骑瞎马"，危险自然可知，"岁寒，然后知松柏之后凋也"，几个牛熊转换之后，是被市场淘汰，还是成为长期的赢家便可见分晓。