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外管局昨日公布银行外汇检查情况指出，受利益驱动，部分银行在外汇经营过程中仍存在一些违规问题，甚至有意放松真实审核要求，主要表现为银行综合头寸持续低位运行、外汇贷款超常规增长等。
在人民币升值的预期下，外汇贷款长期被银行和企业视为稳赚不赔的买卖。也正因为此，近一年多来外汇贷款逐月上升势头明显，同时，外汇存款增长有限，贷存比进一步提升，截至6月末，外汇贷存比达到193.61%。去年年初该数据尚为122.4%。
银行外汇业务三大漏洞被曝光
会议通报了银行外汇业务违规情况。主要表现为：银行办理代客业务时，没尽到真实性审核义务，存在违反外汇账户、国际收支申报、资本金和个人结售汇管理规定的情况；在办理自身外汇业务时，违反外债、结售汇综合头寸和资产本外币转换等规定。另外，部分银行综合头寸持续低位运行、外汇贷款超常规增长、套利型贸易融资产品增加的情况也受到了关注。
会议指出，银行存在上述违规问题，一是由于个别银行依法合规经营意识不强，部分银行受利益驱动，甚至有意放松真实性审核要求；二是银行内控机制不够健全，相关管理制度执行力有待进一步提高；三是金融危机以来，一些银行受市场逐利因素影响，存在重业务拓展，轻合规经营的倾向。
汇改推动热钱流入
6月19日央行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革，与此同时，随着汇改的继续推行，考虑到中美利差的因素，以及目前的经济回落态势，未来一段时期央行的加息可能性进一步降低。参考2005年汇改后股市和债市的行情，本次汇改对国内A股市场与债券市场均为利好消息。
目前的经济环境不如2005年，但是汇改带来的热钱的流入，将会给股市增加一定的流动性。相比国外资产，在目前的时点来说，人民币资产是比较好的投资标的，且目前股市的估值水平并不高。无独有偶，债券市场在2005年也经历了一波大牛市，汇改带来的充裕流动性推动10年国债收益率下行到2.80%附近，而回购利率的长期低位运行也对债券市场有较大支持。
下半年热钱或加速流入
在5月和6月连续两个月流出之后，7月份热钱又掉头流回到了国内。对于此次热钱的目标，多数专家表示，热钱依然伺机进入股市、楼市，同时人民币升值预期也提供了一定的套利机会。同时，下半年我国适度宽松的货币政策，对股市和楼市来说，或许还有一定的上涨空间，所以预计下半年热钱流入的速度还会加快。
“批外汇”转为登记备案制
外管局在7月9日发布的外汇管理政策热点问答中表示，影响我国国际收支平衡的主要矛盾，已由过去的外汇短缺转为贸易顺差过大和外汇储备增长过快。因此，外汇管理也要从“宽进严出”向均衡管理转变。
外管局表示，“走出去”的外汇便利政策目前已经贯穿了投资的全过程，传统意义上，外汇局是“批外汇”的，而现在外汇局实行登记备案制度，只要境内企业的境外投资项目符合国家的境外投资产业政策并获得商务主管部门的批准，在外汇管理方面，没有境外投资金额、投资资金来源或数量的限制，所谓“批外汇”已经是历史。
什么是热钱？
热钱(Hot Money)，又称游资(Refugee Capital)或叫投机性短期资本，只为追求最高报酬以最低风险而在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。
通常可以解释为短期的，快速的将外资引入一国进行投资，该国以出现投机点前提，例如该国货币有升值趋势等。当短期投资赚钱后有迅速将该笔外资撤出该国，这样以来使得该国经济出现了假象上的增长。因为一国的外汇储备增加量正常情况下由贸易顺差、外商直接投资组成。而外汇储备又是衡量一国实力的标准之一。热钱的大量出现就会导致外汇储备出现的短期内的速增继而有迅速回落，不利于一国的经济发展。
股市楼市人民币升值是套利点
从以往热钱的趋利目标来看，股市和楼市是最佳的选择。中科院中国经济评价中心主任刘煜辉表示，从海外机构公布的数据来看，境外对于下半年A股市场的走势给出较为乐观的预期，很多机构都有抄底和加码的打算。对于楼市，由于下半年我国继续实行适度宽松的货币政策，所以中高端楼市依然是海外热钱钟爱的领域。
除此之外，刘煜辉表示，近期人民币出现小幅升值，增加了下半年人民币继续小幅升值的预期。这是热钱流入国内的另一个重要原因。不过，预计人民币升值的幅度不会太大，而且不确定性较高，采取直接套息的方法，获利较慢。与股市和楼市相比，人民币升值带来的收益并不高。所以对于热钱来说，股市和楼市才是热钱的最主要目标。
从目前我国的资本市场的走势以及热钱流入的趋势来看，预计下半年的剩下几个月，热钱流入的速度有可能会继续加快，金额也有可能继续扩大。
热钱进入渠道多达十余种，主要渠道有：
其一，虚假贸易。在这一渠道中，国内的企业与国外的投资者可联手通过虚高报价、预收货款、伪造供货合同等方式，把境外的资金引入。
其二，增资扩股。既有的外商投资企业在原有注册资金基础上，以“扩大生产规模”、“增加投资项目”等理由申请增资，资金进来后实则游走他处套利；在结汇套利以后要撤出时，只需另寻借口撤消原项目合同，这样热钱的进出都很容易。
其三，货币流转与转换。市场有段顺口溜可说明这一热钱流入方式：“港币不可兑换，人民币可兑换，两地一流窜，一样可兑换”。国家外汇管理局在检查中发现，通过这样货币转换和跨地区操作的办法，也使得大量热钱“自由进出”。
其四，地下钱庄。地下钱庄是外资进出最为快捷的方式。很多地下钱庄运作是这样的：假设你在香港或者境外某地把钱打到当地某一个指定的账户，被确认后，内地的地下钱庄自然就会帮你开个户，把你的外币转成人民币了。根本就不需要有外币进来。
其五，货柜车夹带现金。这种做法主要集中在珠三角地区的来料加工企业。企业以发员工工资等名义，通过货柜车夹带港币进出粤港两地。如果一个企业有十部八部货柜车的很多，一部车跑一两趟很普遍，每趟夹带50万港元，即便被海关查上也很好解释。2006年以来，随着资金进出需求增多，一些类似的企业慢慢地就拓展业务成了变相的“地下钱庄”，大批量帮别人夹带现金。
其六，赡家款。海外华侨对国内亲属汇款被称之为赡家款，这几年这个数字大幅增加。此间真正用于“赡家”用途的款项堪疑，相当多的热钱是通过这种渠道进来炒股、买房。