外汇投资看起来复杂，操作起来更是千头万绪，但实际上与投资者相关的因素只有三个：心态、管理、能力。投资者普遍看重的是能力，其次是管理，不太看重甚至从根本上忽视的是心态。其实外汇投资要想长期"生存"、稳定赢利，最重要的乃是心态心理素质，其次是管理风险管理和资金管理，最后才是能力分析能力和建模能力。
投资者如果能合理调整好这三个因素，想在外汇投资市场上长期稳定的赢利是不难的。本版为此刊发系列文章，系作者6年来在外汇市场的研究和投资经验，以飨读者。
外汇市场是全球最大的金融交易市场，现在每日的交易量已经突破3万亿美元，相当于德国一年创造的国民生产总值。
外汇市场是24小时在全球各国之间接力交易，不为任何国家的交易场所和时间所限。因此外汇市场是全世界最"干净"、最有效的市场，没有任何国家任何人和力量能够操纵。外汇市场投资只有系统性的风险，没有非系统性风险，因而相比期货、股票等投资市场，外汇市场更适合中小投资者。
笔者根据6年来在外汇市场的研究和投资经验，首先谈谈外汇投资的心态问题。
出发点多数投资者是因为听说外汇市场风险比其他投资市场风险小、杠杆式外汇交易有一夜暴富的机会而进入外汇市场。有不少人不管自己的主客观条件如何，就蜂拥而入进行投资，结果亏多赢少。虽然这种局面是由多重因素造成，但首当其冲的是多数投资者心态欠佳。
外汇市场确实可以赢利，也可能有丰厚的回报，偶然也有一夜暴富的机会，但暴富的机会是与暴仓的风险同时存在的。
外汇市场投资的关键：一是长期"生存"、二是稳定赢利。在外汇市场上投资，出发点是追求长期"生存"而不是赢利，首要的动机是追逐稳定有序的赢利而不是一夜暴富。因此，如果投资者抱着不追求暴利、只获取适当收益率的心态，那就走好了外汇投资的第一步，也是最重要的一步。
戒躁进
外汇市场是24小时交易，且有多达近30种货币可供选择，所以适合交易和赢利的机会非常多。在交易时间内，往往有大量的投资机会出现。因此，许多投资者见了交易信号就进，结果往往一个交易时段下来，账户里积聚大量交易头寸。这就造成两个问题：大量无利的交易和风险敞口太大。由于市场上真假交易机会相伴相生，投资者往往会被许多假的交易信号骗进去。而如果大量交易，风险敞口就难以承受和控制。所以，在外汇交易时，第二个重要的心理素质就是耐心，宁肯错失10次赢利机会，也绝不冒失1次。
戒悲观
在外汇市场上开仓建立交易头寸后，浮动亏损不可避免，且经常出现。由于外汇市场是24小时交易，汇率的习性就是其走势往往反复，即以后交易时间内的走势时常会对前面交易时间内的走势进行修正。这样，有些交易头寸的亏损，往往会在以后的交易时间内补回来甚至赢利。
所以，如果汇率走势没有到达重要转折的点位，即使亏损了头寸，一般也不要随意平仓。切勿将气馁的情绪带进外汇投资行为中来。
戒激情
投资者的精力和时间是有限的，而外汇交易是连续24小时无限的。外汇市场上有赚不完的钱、有数不尽的交易机会，投资者必须合理安排时间，切忌跟随外汇市场交易的流转而超长时间盯盘和交易。欧洲和美国交易时间是外汇市场交易量最大、行情最激烈的时间，因此最适合国人做外汇投资的时间约在北京时间20：30-24：00之间。
戒懈怠
许多投资者在购买股票后，如果遇到股票下跌或行情不好，往往会将股票放在账户里睡觉，等待市场反弹那一天解套。这种懈怠心理是外汇投资大忌。外汇投资由于是24小时交易，且是全球性的，如果开仓后几天甚至更长时间不去打理，往往市场行情已发展变化得面目皆非，投资者的账户可能已经亏损累累甚至已经暴仓了。所以，如果外汇投资者交易账户里有风险敞口，即使是面对亏损，该处理的一定要及时处理，绝对不能长时间不闻不问。个性懒惰懈怠的人，不适合做外汇投资。
严格管理的前提是学习
外汇投资最重要的是长期"生存"和稳定盈利，要做到这两点，必须学会管理，即资金管理和风险管理。在做好这两点前，还要做好预备管理，即学习练习和严格纪律。
学习练习外汇投资目的是为了赢利，付出的也是真金白银。投资者出手前，必须先了解外汇市场，这就是学习。
外汇市场如同一个人，有其自己的习性。因此，投资者必须非常熟悉市场的习性，摸到外汇市场运行的脉搏，并做到自己的个性与外汇市场的习性相匹配。按照同一节奏共振，才能随着外汇市场的起伏而如意驰骋。
目前外汇市场上，共有美元、欧元、日元、英镑、瑞郎、加元、澳元、新西兰元等8种主要货币，且各种货币都有自己的个性和规律。因此，投资者必须至少了解其中几种或者全部货币的个性，才能在投资中因"币"制宜。
在了解了外汇市场和货币的个性与规律后，还不能直接下场投资，而是要进行事前练习。
目前许多做市商都提供给投资者真实的交易软件和模拟交易软件，投资者在进行真实的交易前，一定要通过模拟软件，来模拟实战环境下的操作。为了以后的"生存"，适应有利和不利两种环境，投资者至少要在模拟操作中暴仓3次，并能逐渐稳定赢利后，才可以开立真实的投资账户进行投资操作。
严格纪律凡事预则立，不预则废。外汇市场上的投资者来自全球，数以亿万计，其中既有政府组织、金融大鳄、各类机构，也有无数个人投资者，因此，市场激烈程度不下于战争。
战争中，对于军队最重要的无疑是铁的纪律。对于外汇投资者，铁的纪律亦是投资成功的必要条件，切忌随心所欲。入场前，根据模拟时对于市场和自己习性的了解，制订出在投资中必须遵守的行事规则，不论即时市况如何引诱、干扰自己，都要遵守纪律，不随意改变。这样，就会理智地看待市场波动，按照最有利于自己的投资方式进行操作。
那些在外汇市场上被淘汰的投资者，基本上都没有严守投资纪律。可见要想在外汇市场上"生存"，纪律管理非常重要。
在做好预备管理后，就是真正的投资了。这时，投资者需要精通资金管理和风险管理。前者包括额度管理和仓位管理，后者包括开仓管理、盈亏管理、退出管理。
额度管理如同股票和期货投资，外汇投资不能靠借贷资金来投资。因为如果靠借贷投资，一旦失败，后果无法预料。也不能拿出自己的全部家当来做外汇投资，而要靠非生活自有资金。
仓位管理外汇投资多是杠杆式投资，很少的投资资金可以撬动巨大的合约金额，因此盈亏迅速且惊人。为了能够长期生存而不会暴仓，投资者万不可把账户中的资金全部用于开仓。一般一笔开仓占用的资金以不超过账户中资金的3%为宜，总开仓以不超过账户中总资金的10%为宜，账户中的资金要留下90%以上做为准备金，以防暴仓和被强制平仓。同时，账户中的浮动盈亏要计入总资金中。
投资者盈利时，可以追加投资，用浮动的盈利来开新仓，但是仍然要按照新开头寸占用资金不超过3%、新旧头寸占用资金不超过10%来确定。
开仓管理投资者一旦开仓后，就是真正地融入了市场。
由于市场时时会出现出乎投资者预料和意愿之外的事，因此为防止事态失控，必须对开仓进行管理，以防止事态朝不利于自己的方向扩大。
在开仓时，投资者对于每笔风险敞口都必须做止损，这是不可逾越的铁律，是风险管理最主要的内容。如果不设止损，一旦行情朝不利于自己的方向发展这是经常发生的事情，投资者就会面临巨亏甚至暴仓出局的危险。
盈亏管理投资者在持有头寸时，会表现为浮动的盈亏，要根据投资时制订的目标位置和现时的具体情况，在到达重要的转折点时，及时把浮动盈利或亏损的头寸给予平仓，以锁定盈利或制止亏损扩大。
退出管理不管多么精明的投资者，总会遇到不利于自己投资风格的时期和市况，出现某段时间连连亏损的情况。这时不要意气用事，"粘"在市场里不出来，而是要平掉所有的头寸，离开市场一段时间，理清头绪，搞清状况后再入场。由于主动退出市场更需要理智和智慧，因此退出管理不可或缺。