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2011外销员考试：外汇风险的概念
一、外汇风险的概念：在国际经济交易中，经济组织、个人以外币计价的资产与负债因汇率变化，引起的价值增加或减少的可能性，这就是外汇风险
二、外汇风险的构成因素及其相互关系
外汇风险包括三种因素：本币、外币与时间。只有存在本、外币折算的情况下，才有外汇风险。一笔应收或应付帐款的时间结构也会影响外汇风险，时间越长，在此期间汇率波动的可能性越大，外汇风险越大。因而外汇风险可分为时间风险与价值风险。
例：（06年试题）
某企业现在借入一笔美元贷款，同时在90天后有一笔相同金额的美元收入，则该企业面临（ A ）
A.价值风险 B.时间风险
C.经济风险 D.双重风险
外汇风险是（ D ）
A、因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失
B、因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加
C、因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失
D、因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损失的可能性
三、 外汇风险的类型
1.交易风险 是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。
例如，一家欧洲公司向美国客户赊销计算机软件，以美元计价，货款价值为100万美元，目前汇率为USD1=EUR1.1000.但收款时，汇率变为USD1=EUR0.9500，欧元收入将会变为95万欧元，比预期的少收15万欧元。
（1）进出口贸易中，在货物装运或劳务已经提供，而款项尚未收付时，外汇汇率变化所产生的风险;
（2）以外币计价的国际信贷活动中，债权债务未清偿前存在的风险;
（3）待交割的远期合同的一方，合同到期时，由于外汇汇率的变动，所收付的货币量可能会有变化。
（4）其他任何以外币表示的资产及债务。
2.会计风险 是由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额发生变动而产生的风险。
会计风险主要产生于跨国公司对海外子公司财务报表进行的合并报表处理。跨国公司必须将以当地货币表示的海外子公司财务报表转化为以母国货币表示，与母公司的财务报表合并，如果按现行汇率折算，如果现行汇率与历史汇率不一致，就存在折算风险。如果按历史汇率折算，则不存在折算风险。例如一家美国公司拥有一家英国子公司，对子公司的净投资为1亿英镑，年初汇率为 1英镑=1.5美元，到年底汇率变为1英镑=1.45美元。尽管净投资仍然是1亿英镑，但是在这家美国公司的合并资产负债表上，对英国子公司的净投资价值从1.5亿美元变为1.45亿美元，发生了500万美元的账面损失。
3.经济风险 是由于外汇汇率发生波动而引起的国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。
例：
1、由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在风险称为（C ）
A.交易风险 B.会计风险 C.经济风险
2、经济风险是一种潜在风险。（正确）
（2005年试题）
下列不属于外汇风险的是（ C ）
A、交易风险 B、经济风险
C、政治风险 D、会计风险