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这波调整 看机构买了啥(附股)
危中有“机”，大跌中如何淘金
自7月18日以来，沪指从2816.69点跌到了周五收盘的2593.17点，跌幅达到7.93%。股市大幅调整之时，也给了机构大量建仓的机会。
沪深交易所的公开信息显示，在过去的20个交易日中，有103只异动个股的成交榜中，有机构席位大量买入，平均每天有5只股票进入机构建仓视野。扣除周五上榜的7只股票，自机构买入日起，96只建仓股平均上涨了1%，远远跑赢了同期大盘。
在这些被机构建仓的股票，截至周五，有49只上涨，涨幅最高的登海种业、康得新、大连友谊、迪安诊断都超过20%。47只下跌个股中，桑乐金和南方汇通跌幅超过20%。
机构近期最偏爱的股票，竟然是光线传媒。这只8月3日才登陆创业板的股票，竟然连续6个交易日被机构净买入，累计建仓金额达到了2.98亿元。以75元的平均价计算，机构上市后买入了约400万股光线传媒，而其流通盘仅有2200万股，这意味着有18%的筹码被机构收入囊中，这也是今年上市新股中，机构“控盘度”最明显的个股。
8月3日，光线传媒上市当天，机构买入1.33亿元。8月4日，该股下跌1.8%，机构又加仓3744万元。8月5日，光线传媒一度创下69.04元的新低，机构趁机又买入了4281万元。在本周一和周二的股市大跌中，机构又加仓7000多万元。8月10日，该股冲高回落，收盘跌2.06%，报于77.69元。又有两家机构合计买入1280万元。至此，该股上市6个交易日，每天皆有机构单边买入，累计2.98亿元。
周五，光线传媒创出了上市后新高82.82元，收盘报80.9元，前期买入的机构平均赚了2000多万元，利润率超过8%。
机构对高价股的热情在佰利联中得到了体现。7月15日上市当天就收盘102.68元的佰利联，当月有4天被机构连续大笔买入。7月18日，机构买入了1.13亿元，7月19日，机构买入了2160万元，7月22日，机构再度加仓693万元，7月27日，机构又买入1142万元。不过，机构重金介入，目前的收益却不太理想。周五佰利联收盘111.86元，但机构的买入最高价为124.75元，平均价格116.1元，目前被套接近4%。
另一只被机构4次买入的个股是正海磁材。发行价21.09元的正海磁材上市后一度破发，但7月中下旬，股价却连续飙涨，一路从20.5元涨到了36.89元。深交所的公开信息显示，7月18日到21日，机构连续4个交易日买入该股，合计买入数量达到2900万元。机构买入的平均成本为34.23元，周五该股收盘价为32.34元，机构平均被套5.5%。
在本轮调整行情中，机构也在持续买入种业股。从8月1日的21.29元，涨到前天的30.86元，登海种业8个交易日股价涨幅接近50%。深交所的公开信息显示，8月3日，机构买入6330万元登海种业，当天该股涨停报24.07元。8月5日，登海种业又上涨8%，机构再度买入9460万元，8月11日，登海种业又收出一个涨停，股价也涨到了30.86元，机构加仓2869万元。
以8月3日的收盘价24.07元计算，截至周五，机构收益已经达到了25.88%，远远超过同期大盘涨幅。
进入8月，机构对种业股的加仓幅度明显，8月8日，荃银高科的成交榜显示，机构买入了1467万元。荃银高科本月也从18元涨到了23.31元，涨幅超过20%。
之前陷入环保门的骆驼股份，股价也在机构的护航下飞奔。7月18日，机构买入2110万元，当天该股收盘报22.69元，截至周五，骆驼股份股价涨到了27.06元，这笔投资收益达到了19.26%。7月19日、7月20日、8月4日，机构又买入骆驼股份9857万元，截至周五，收益也超过7%。
另外，杭州上市公司迪安诊断，在上市后股价也震荡走高。该股7月26日一度跌至34.67元，但8月3日就冲高到51元，涨幅超过47%。公开信息显示，7月20日和8月11日，机构席位分别买入854万元和308万元，截至周五收益已经达到了20.67%。
重组绯闻股大连友谊8月10日到12日，连续收出3个涨停板。公开信息显示，机构8月10日买入4320.50万元，约584万股，占当天总成交的44%。值得注意的是，该股一季度末的前十大流通股东中仅4家机构，居首的易方达不过持747万股、居末的安信证券则仅持75万股。大连友谊一季度每股收益只有0.12元，但机构的买入“热情”很高。截至周五，机构在大连友谊上的收益已经超过20%。
从个股上榜当天算起，机构收益超过10%的个股有龙力生物(002604)、中文传媒(600373)、苏宁环球(000718)、登海种业(002041)、天玑科技(300245)、围海股份(002586)、烟台冰轮(000811)等。
自7月18日，股市调整以来，以机构买入之日收盘价格计算，96只机构买入个股平均上涨了1%。尽管不少个股涨幅不错，但仍有47只机构大量买入个股被套，占全部机构抄底股的49%。投资者如果不加分析，跟着机构步伐建仓，踩上地雷的概率也很大。
南方汇通7月18日涨停，当天机构买入1203万元。但之后就发生了动车事故，铁路概念股一路下跌。南方汇通未能幸免，股价从12.65元跌到了周五的9.79元，跌幅达到22.61%。
桑乐金8月1日涨停，机构买入了560万元，8月2日股价还创下了31.66元的新高，但周五收盘只有22.8元，短短半个月，股价已经下跌了21.35%。
另外，机构7月中下旬买入的北方国际、天坛生物、金通灵、明家科技、上海莱士、云铝股份、科学城都被套1%以上。
统计显示，自7月18日以来，机构大量买入的多数都是中小盘个股，分板块来看，上交所和深交所主板市场分别有14只个股上榜，中小板和创业板个股有68只上榜，占机构增仓股的70.8%。(钱江晚报 张云山 王蓉蓉)
本周全球股市经历了一次令人乍舌的“过山车”行情，欧美、亚太股市无一幸免，A股市场在经历一波心理恐慌性的下跌后，本周最后两个交易日企稳回升，成为“避风港”。后市将如何继续演绎，国泰君安江苏路营业部首席分析师边风炜乐观地认为，最艰难的时期即将过去，后市可期。
对于此次从美国刮来的 “金融风暴”，边风炜认为，只要欧美国家还是没有改变，继续维持“以透支消费来拉动经济”的发展模式，这样的危机是迟早要发生的。
边认为此次危机和1929年的金融危机不同，上次是由于需求不足，而这次是因为需求过剩，欧美现在要减少赤字是好事，而中国需要从制造大国转型为消费大国。 “如何成为消费大国这需要政策上进行引导，政府当然也做了一些，如离岛退税，建迪斯尼乐园等等，但还有很多可以做也需要做的事情。 ”“欧美国家未来五年将必须过紧衣缩食的日子，要每年有效的降低赤字，这样才能维持他们的信用，也才能维持现有东西方的这样一种微妙平衡。 ”边说：“我们国家来说正面临转型，从简单的粗放经济模式开始向精细高端化转型。今后债务人过着好日子，债权人拼命劳作的状态会发生改变。当然，转型过程中的阵痛是必须要承受的，这让我想到一种昆虫叫尺蠖，体长约二三寸，屈伸而行，尺蠖用弯曲来求得向前伸展，所谓‘尺蠖效应’就是比喻改革开始时期，不但没有得到新的利益，反而使原来的利益受到了损失。此时的中国也正是如此。 ”
一个坏事情必然隐藏着转机，或变得更坏，或变得更好。边说：“做投资必须保持相对乐观的态度，当一个事件发生时，当所有人都在指责时，你要从中看到好的一面，理性分析，随时做好买入准备。 ”
此次欧美的债务危机在边看来，也恰恰就是一个转折点。 “中国，在过去十年成为了全球最大的债权国，同时也换来了十年的高速发展，换来了国家的富裕和民众的小康。美国在经历了美国制造、网络世界和美国消费后，这位花甲老人如果不能浴火重生那必将垂垂老去，而现今中国最多只有30岁，正进入而立之年，中国制造要开始跨入中国消费，中国经济增速的回落和通胀的上扬都是转型前的预告。 ”
“我预计四季度CPI会明显回落，四季度到明年二季度市场将有效回暖，现在A股市场的股票真的很便宜，也相对安全。前几天暴跌时传闻说有国家队进场，我认为这样的方式可取，市场的问题就按市场的手法来操作，通过市场的方法释放一些有效信息。 ”边说。
谈到对后市的看法，他说：“8月份是困难期，对后市我保持乐观态度，明年至少看到3200点，有可能会到3500点。就具体行业，如消费、新经济新能源等，看好大消费概念，品牌必需品、医药等。 ”
做投资是对未来的判断，掌握趋势看清方向是他最为关注的问题。现如今，在这个正经历转型期的社会里，让他隐约感到社会资源也将按照新的需求被重新合理分配。而他想做的，即是此次社会转型能不能与自己身处的券商业转型默契同步。
券商业“靠天吃饭”的生存模式早在几年前便已发生了变化，券商正在试图突破简单以经纪业务为主的盈利模式，争取探索新的利润增长点，特别是近几年私人财富的快速增长，大量储蓄存款从银行体系分流，各类金融机构都加入了财富管理业务的逐鹿。国泰君安和边风炜所在的团队正准备打造一个财富中心，从客户需求出发为其“量身定制”理财产品。 “着眼于理财产品的销售，效果显性直接，但只有回归财富管理的本源，以客户的财产保值增值为出发点，为他们提供个性化的资产配置才是真正的发展方向。 ”边说。
对待财富边也有着自己的看法：“从万到百万你能享受到挣钱的快感，从百万上到亿这个级别，恐怕更多承担的将是一种压力和责任，也需要有更大的智慧去运用支配，并回馈社会。 ”已过而立之年的边风炜正行走在“不惑”的路上，对他来说追求 “不惑”不仅仅是对其事业，更是对其人生。(新闻晚报 孟录燕 龚星)
美国国债的信用评级由AAA级降低为AA 级， 从而使全球股市经历了“惊心动魄”的一周。那么，在这一周里，作为中国A股市场主力之一的私募投资机构是如何做的?对后市又持何种态度?又将在近期进行怎样的操作?对此，《金融投资报》记者周五采访了成都本地和外地的三家私募投资机构老总。
翼虎投资余定恒：看好高铁和消费
深圳翼虎投资管理有限公司总经理余定恒说，很多人认为海外资本市场动荡诱发了近期的暴跌，对此他也表示同意。但他认为，应该更多关注美债危机对中国经济的后续影响。
“海外市场增长出问题，会通过订单影响到国内的出口企业，所以接下来一定要观察基本面，警惕外需不旺把内需也拉下来，从而让中国经济增速在下半年向下掉落。”
余定恒认为，目前美国出现了债务危机，美联储宣布将维持低利率至2013年中期，而我国在通胀压力高企的情况下，货币政策可能会进入一个观察期，估计在对货币政策工具的使用上会出现这样一些变化：一是“定向宽松”，即中小企业和符合国家产业政策、需要大力支持发展的行业将获得比较多的贷款;二是降低紧缩性货币政策工具的使用频率，如提高存款准备金率或加息的间隔时间将延长。
“我们在本周加仓了两大板块的股票，一个板块是消费类股票，在目前市场方向不明的情况下，消费类股票的防御性特征就显得更为明显了。”余定恒说，另外一个板块是高铁产业股。周三召开的国务院常务会议虽然要求暂停对高铁新建项目的审批，但会议也明确了要坚定不移地发展高铁。
“这对我们来说，其实是利好。因为从短期来看，受此消息的影响，高铁概念股大跌，但这正是我们低成本建仓的好机会。从中长期来看，高铁仍然是我国在交通运输业务方面发展的一大重点，还有投资机会值得期待。”余定恒告诉记者。
尽管本周后半周A股走出了上涨的独立行情，但继续上行的压力在加大，，后市还可能惯性下跌，虽然技术上股指底部已经出现，但不利因素仍然存在。如欧美经济下滑、国内基建投资下降、国内经济增速放缓等，但国内因素是主要的，估计下周将在2500——2600点之间窄幅震荡。
“目前我们保持5成仓位，我们在下周的操作策略是，当大盘指数在2500---2600点之间时，持股观望;当大盘指数在2500点下方时越跌越买;当大盘指数在2600点上方时越涨越卖。”余定恒胸有成竹地说道。
在加仓或建仓的板块选择上，余定恒认为，随着这么多年来的持续扩容，每一个板块或者行业都有不少的上市公司，而且同一行业的上市公司，其基本面都千差万别，因此，不能说哪一个板块有机会，哪一个板块没有机会。比如，目前不少人都不看好高铁路概念股，但事实上这里面也有一些值得关注的公司，如中国南车目前在手订单合同的生产进度已经安排到明年三季度。比如将要建成通车的哈大高铁线、京武高铁线，将在明年为公司带来大量的订单。
在谈到对个股的精选时，余定恒认为，业绩增长确定的个股是他们选股的最基本标准。同样以中国南车为例，上半年营业收入同比增长42.39%。其中动车组业务板块收入同比增长101.88%，为公司增长最快的业务板块。
另外，目前面临的不确定有所太多，因此，余定恒强调在选股上将以防御为上，非周期类股票仍是他们选择的重点。
和聚投资李泽刚：下周如果跌就会继续买
在谈到美国债务危机对A股市场的影响时，北京和聚投资管理有限公司总经理李泽刚认为，近期难有系统性行情，但仍存在结构性机会。其理由是，美债信用问题的唯一解决方案是“持久战”，因为在短期内很难证明它的实际信用是否降低了。在短期内，美国为了归还旧债而发新债的成本会上升，这将主要体现在两个方面：第一，基准利率提高。其它资产类别要求的回报率上升，例如按揭贷款利率将上升，不利于美国房地产和经济的复苏;第二，美债作为抵押品将影响到银行体系的流动性，从而影响实体经济。
“再说，虽然上调了美国政府债务上限，但并不能解决美国的债务危机。”李泽刚说，特别是在美国人口老龄化的背景下，日益增大的医疗养老支出负担，将使美国政府可能会面临着很长时间的支出压力，再加之复苏疲弱的经济与增长不明显的税收，美国政府的“去杠杆化”将大大削弱总需求的增长速度，不可对危机前的全面繁荣给予过高的预期，股票市场自然也不可能持续呈现牛市格局。
李泽刚告诉记者，他们早在7月下旬的时候，由于考虑到债券市场资金面的紧张以及招商银行为代表的银行股重启再融资，估计市场将面临一定压力，因此较迅速地将仓位由8--9成下降到了5---6成。而在此次市场大幅下跌中并没有减仓，因为主要持仓的品种都是一些价值被严重低估的股票。
和聚投资在目前的持仓结构上，主要以周期性行业股票居多，按持仓量占比由高到低排列为，建筑建材类股票占持仓量的13.7%;煤炭与煤化工类股票占持仓量的11.7%;化工类股票占持仓量的4.2%;房地产类股票占持仓量的4.0%，周期性行业股票在50%的总仓位中占据了33.6%的仓位。非周期性行业股票也有一些，主要是公用事业与环保类股票，其在50%的总仓位中占据了16.3%的仓位。
对于目前的投资策略，李泽刚坦言很纠结!一方面，A股在2600点附近一线的静态PE只有15倍左右，如此低的估值水平不仅在A股历史上处于底部位置，就是和境外市场比较，也有了估值优势。因为在过去的两年中，A股是下跌的，而道指则上涨了40%，因此，这次欧美股市的调整幅度大于A股是一种补跌性质的下跌。
但另一方面，严峻的市场环境又使人心畏，特别是美债危机的爆发，让人们猝不及防，市场哀鸿遍野，被“错杀股”比比皆是，仿佛又回到了金融危机发生初期的2008年，市场信心受到了沉重打击。
“如果下周再跌的话，我们反而会加仓。”李泽刚说，因为从估值角度来看，后市下跌空间有限，继续下跌将是加仓的好时机。至于加仓的对象，仍然以战略性新兴产业为主。尽管高铁的事故凸现了经济增长转型的路途依旧曲折，但从投资的角度看，仍然维持经济结构转型的总体判断，只是投资这些行业应该充分做好耐心等待的准备，因为任何一种新技术的应用与成熟都需要时间去考验。
对此，李泽刚向记者具体透露了寻找投资机会的线索是，自主研发的技术能够实现进口替代的子行业，例如光线领域的上游预制棒制造的进口替代机会，红外领域的焦平面探测器的突破，彩色墨粉的自主研发突破，光伏领域的多晶硅铸锭炉的国产化，非硅基太阳能电池芯片的国内技术突破等有关的上市公司。
美年盛投资曾超：关注受益通胀的农业股
成都美年盛投资管理有限公司曾超说他本周买入了航天科技，该公司业绩虽然一般，但在此次的大跌中还比较抗跌，是目前航天军工板块中资金净流入最大的个股，同时还有资产注入预期。几大股东和实际控制人频繁划转股权，整合最有可能注入的是北京自动化控制设备研究所。该股近日维持平台蓄势，量能温和放大，强势特征较为明显，后市仍有较大的上涨空间。
“我在本周还买入了青岛碱业。一来调整比较充分，二来其所处的化工行业正处于复苏阶段。”曾超说，公司近期纯碱装置开工负荷在九成左右，其轻质碱出厂价格为2200元/吨左右，重质碱价格为2300元/吨左右，企业库存紧张，出货良好。
从纯碱价格上涨的原因来看，青岛碱业业绩增长具有较强的确定性。从供给来看，目前受限电及企业自身因素影响，一些企业开工率不足;从需求市场看，下游主要产业玻璃市场火热，纯碱需求比较大。在多种因素影响下，纯碱市场进入今年二季度后价格强势反弹，已经接近去年四季度的高峰，未来一段时间国内纯碱供需偏紧的格局仍将存在，这将给纯碱板块上市公司股价上涨形成一定支撑。
对于我国近期货币政策走向，曾超认为，只有综合权衡其利弊后才能作出选择：一方面，国内通胀压力严重，需要继续实施紧缩的货币政策;但另一方面，面对美债危机引发的全球经济衰退和美联储将维持低利率至2013年中期这样的现实，又需要实施定向宽松的货币政策。“我估计近期货币政策仍然会偏紧，除非我国的经济增长速度低于了8%这一底线，但估计我国经济不会出现这样的‘硬着陆’现象。”曾超说。
在谈到后市走势时，曾超出言谨慎。他说，美国国债的信用评级由原来的AAA级降低为AA 级，这将使作为全世界风险最低的美国国债信用被打了折扣，给美国国债形象蒙上了阴影。从目前的市场成交量来看，人气仍然有待提升。
曾超说，短期底部在2400--2440点之间，从市场运行方式看，将以宽幅震荡为主，从短期看，“空间换时间”，快速杀跌后，缓慢上升到2610点上方;从中期看，还会回落到上述底部区域，但可能变为“时间换空间”的形式。
“虽然目前中国股市的估值已经处于历史上的底部区域了，沪深300只有13倍的市盈率，但现在的市场环境恶劣，今年内没有大机会。”曾超说，从中长期看，后市看好银行股，不到8倍的市盈率和不到2倍的市净率可谓“千值万值”，即使在股票买卖价差上不赚钱，就是每年的分红也比银行存款利息高。
曾超告诉记者，当市场“一边倒”地不看好某个板块的机会时，不妨来个逆势思维。他举例说，很长一段时间以来，大家都因为宏观调控而不看好地产股。但事实上，地产股没有人们想象中的那么糟糕，他们已经提前一年见底了。
“目前我们保持7--8成的仓位。”曾超计划近期作一些调仓处理，其中将对处于复苏状态的化工、化纤和将继续受益于通胀的农业股建仓或者加仓。(金融投资报 杨成万)
二季度新增32只重仓股，机械设备受青睐
社保试水中小盘减持大盘股
作为A股市场中具指向性意义的“国家队”，社保资金持股动向对投资者具有重要参考价值。数据统计显示，截至8月12日，沪深两市共有769家公司披露半年报，其中93家公司前十大股东中出现共24家社保基金组合。其中除了福耀玻璃、格力电器和双鹭药业等传统品种，社保资金还新进32只重仓股，二季度继续增仓20只原来持仓股票，同时减仓了25只股票，国投电力、广州明珠等13家公司社保二季度持股没有变化。由于社保基金对股票的选择上更倾向于安全性，因此比较偏好中小板公司和主板公司，93只个股中仅有15只创业板股票，有的还是打新得来的。