标题：改进外汇资本金结汇管理的探讨

　　当前，随着外汇收支形势与国内经济环境的不断变化，积极践行外汇管理方式转变，逐步放开直接投资项下管制，加快推进外汇资本金结汇管理方式改革是必然选择。

　　改进现行外汇资本金结汇管理方式时机成熟

　　一是新形势下市场主体开放资本项目管理的客观需求增加。目前，我国已实现了人民币经常项目可兑换，并在防范风险的前提下有选择、分步骤地逐步推进人民币资本项目可兑换。而外商投资企业外汇资本金结汇管理作为直接投资外汇管理的核心内容和关键环节，由于实行严格的支付结汇制，管理成本相对较高，难以得到政府与企业的理解与认同，当前市场主体普遍希望进一步推进资本金管理改革，在真实性前提下放宽管制，赋予市场主体对外汇资本金的自主支配权。

　　二是当前外汇收支形势和国内经济形势为政策调整创造了有利时机和条件。外汇管理的目标是为了促进国际收支平衡和国民经济健康发展，资本金结汇管理也要兼顾国际收支平衡和服务经济的双重目标。从当前外汇收支形势来看，人民币汇率改变以往单边升值态势处于双向波动态势，以持续大额顺差为特征的收支不平衡正逐步回归平衡，这为结汇政策向更为宽松的方向调整提供了比较有利的时间窗口；从服务实体经济的角度来看，国内经济下行压力较大，企业经营面临困难，此时放松结汇限制作为便利化措施无疑符合广大企业利益。

　　改进外汇资本金结汇管理方式的总体设想

　　（一）总体目标。针对当前新的外汇形势和管理要求，坚持以风险可控为底线，对外汇资本金结汇按照“简化事前审核、强化事后监管”的管理思路，进一步便利外商正常投资，抑制投机性跨境资金。

　　（二）基本原则。按照“自主结汇、专户存放、按需支付、监督使用”的基本原则，外资企业资本金结汇实行意愿结汇，并设定一年业务检查辅导期，根据企业遵守外汇管理法规的情况，实行差别化管理。如果该企业在一年内没有出现违规行为，则确定企业继续实行意愿结汇，对于出现违规行为的企业，则列入“关注名单”管理，其资本金结汇实行事前逐笔审批核准，并加强对结汇后人民币资金运用的真实性核查管理。

　　（三）管理框架。一是企业申请结汇。外商投资企业申请外汇资本金结汇，须向开立外汇资本金账户的外汇指定银行提交结汇申请书和会计师事务所出具的验资报告，并签订承诺书，保证结汇所得人民币资金在审批部门批准的经营范围内使用。二是银行办理结汇。外汇指定银行为企业开立专门用于存放结汇所得人民币资金的人民币专用存款账户，结汇所得人民币资金直接划入该专用存款账户，使用时在专用存款账户中支付，其它性质资金不得与该户资金混用。银行办理结汇后当天须在直接投资外汇管理业务信息系统中进行备案。三是银行监督。银行对企业人民币专用存款账户资金使用情况进行监督，对不符合经营范围及违规用于境内股权投资、证券投资和房地产投资的人民币支出，银行应拒绝办理支付。四是外汇局监管。外汇局对辖内银行办理外汇资本金结汇和企业外汇资本金结汇所得人民币资金使用情况进行跟踪检查，并对违规银行和企业进行处罚。

　　（四）相关配套制度与措施。一是建立外商投资企业外汇资本金异常收支预警体系。外汇局依托“直接投资外汇管理信息系统”和“外汇非现场检查系统”等外汇管理业务系统，通过设置科学预警指标，及时对外汇资本金投资、结汇特别是资本金结汇后人民币资金流向的监测分析和实际用途进行监督检查，及时抓住重点线索，进行反馈预警。二是建立资本金结汇业务主办银行异常报告制度。要求外汇指定银行建立资本金结汇人民币资金专用账户收支台账，外汇指定银行在办理企业专用账户资金收支过程中，对发现的可疑行为和异常情况要及时报告外汇局。三是建立资本金违规结汇关注企业名单管理制度。外汇局通过定期跟踪与监测核查，及时收集整理企业违规办理资本金结汇案例，建立企业违规办理资本金结汇“关注名单”制度，并由外汇管理局公布管理。对列入“关注名单”企业，银行在为其办理资本项下业务时实行事前逐笔审批，外汇局对其进行重点核查。四是建立本外币联动监管机制。整合利用人民币结算账户管理系统、反洗钱监测系统和外汇账户管理系统等现有资源，全面掌控结汇人民币资金的流向，准确锁定异常交易主体和线索。并通过开展联合检查，对存在违法违规事实的经济主体，加大查处力度，实现对非法资金跨境流动的精准打击。五是完善监测分析专职机构与队伍建设。建议建立监测分析预警专职部门，使监测分析预警职能得到更有效的发挥，为强化跨境资金流动监测和管理提供基础支撑，增强外汇管理的有效性和针对性。同时加大培训力度，着重强化员工的监测分析预警能力培养，为外汇管理方式转变提供人力资源支撑。六是建立风险防控预案机制。为适应国际收支和结售汇形势变化，需要保留一定的调整空间，及时对结汇总规模进行动态调整。