Rss & SiteMap
炒邮网论坛 http://bbs.cjiyou.net/
截至2012年末，新疆金融机构外汇贷款余额75亿美元，同比增长42%。
理财周报记者 陈虹霖/上海报道
1月10日，央行发布《2012年金融统计数据报告》，报告显示，2012年全年外币贷款增加1451亿美元，贷款余额达到6836亿美元，同比增长26.9%。
究竟是什么原因使得外币贷款猛增？2013年是否会继续延续这样的增长趋势？
去年9月峰值
实际上把2012年每个阶段的增长进行对比分析可见，去年外币贷款真正的攀升开始于下半年。央行报告显示，外币贷款在2012年上半年仅增加438亿美元，其1月份的增长额甚至为-32亿美元，而其在下半年的增量则攀升至1013亿美元。
央行数据显示，1-12月，新增外币贷款分别为：-148亿元、526亿元、950亿元、96亿元、302亿元、1040亿元、70亿元、743亿元、1763亿元、1290亿元、1044亿元、1486亿元。
上述数据表明，6月开始，外汇贷款增势明显，此后在9月份创下峰值，进入三季度呈现高位稳步增长态势。
央行数据显示，去年4月中国金融机构外汇各项贷款余额7743.15亿美元，环比增长0.88%。而进入9月，各项外汇贷款余额已经达到8655亿美元，环比增长4%。
上海某股份制银行人士称，该行外汇贷款从年中开始有了明显增长。“下半年企业外汇贷款需求强烈，提款申请明显增多。”
同时，央行数据显示，2012年新增人民币贷款则是上半年高下半年低。上半年中5个月高于7000亿元。下半年仅一个月高于7000亿元。
这与外币贷款全面的增长情况几乎颠倒过来，外币贷款在9月份创下峰值，进入三季度呈现高位稳步增长态势；与此同时，人民币贷款在8月份之后便增势减弱，12月份达到全年最低值4543亿元，仅占当月社会融资规模总增量的27.9%。而在2012年1月，该占比数值为75.6%。
“这主要是受下半年人民币升值的影响。”业内人士认为，“下半年人民币走势坚挺，企业可以借助人民币升值获得一笔汇兑收益，外币贷款则活跃起来。”
2012年，人民币汇率如同坐了一轮过山车，从上半年一边倒的贬值预期到10月份之后即期市场汇率频频触及涨停，市场升值和贬值预期交替出现，可谓是“冰火两重天”。
下半年人民币汇率升值的表现，再次影响到了企业的微观选择。“9月份以后，人民币升值预期再次出现，一些企业转为申请外币贷款。”有分析师表示，去年八九月份出台的外贸稳增长措施，也带动了银行贸易融资，“因此9、10月外币贷款出现了一个大的增长”。
北京地区数据显示，企业转向外汇贷款的意愿特别明显。仅10月一月，北京地区金融机构新增外汇贷款规模就达到15.7亿美元。而11月上海市新增外汇贷款则达到了30.5亿美元。
兴业银行(20.87,0.22,1.07%)抢眼
“此类贷款不受信贷额度限制、利率较低，且近几年人民币升值预期在不断走高。”一位分析师谈及外币贷款迅速增长的原因时表示。
尤其是在2009年，外币贷款增长56%。上述分析师认为，由于外汇贷款并不纳入人民币信贷规模管制，这成为不少银行人民币贷款规模之外，满足部分客户融资需求的新途径。另外，随着人民币升值预期的不断走高以及美元贷款的低利率，通过境内外市场即期与远期之间的腾挪，企业套利空间浮现并呈放大之势。
美元相对弱势的情况下，即期借入美元，远期以人民币购汇偿还美元变成了一本万利的生意，企业套利空间浮现。
同时，企业的美元贷款利率基本上是在LIBOR基础上加点生成。由于外币贷款利率不存在管制，各银行根据不同的客户评级、不同的贷款期限，给予的加点相差巨大，从70BP到200BP不等。以6个月期LIBOR计算，远低于同期限人民币6%左右的贷款利率，这成为不少企业对外币贷款趋之若鹜的重要原因。
从各家银行外币贷款的情况来看，去年兴业成股份制银行黑马，外币存贷款居榜首。据《21世纪经济报道》，2012年12家重点股份制银行本外币新增贷款1.5万多亿元。以本外币各项贷款增量来看，兴业2300多亿元排名第一，增幅达24%，其次为招商银行(14.72,-0.06,-0.41%)和中信银行(5.24,0.00,0.00%)，均为2100多亿元。再次为浦发银行(11.96,0.01,0.08%)达2000多亿元。
不过单就人民币贷款增量而言，招行、中信、浦发的地位仍不可撼动，分别位列前三，为1900多亿元、1900多亿元和1700多亿元，此后为民生1500多亿元，兴业则以1300多亿元位列第五。这显示兴业本外币贷款的“胜”出很大程度上是靠外汇贷款带动。
从去年各地区外汇贷款情况来看，新疆地区新增外汇贷款数据抢眼。截至2012年末，新疆金融机构外汇贷款余额75亿美元，同比增长42%，高出全国15.12个百分点；新增外汇贷款22.21亿美元，新增首次突破20亿美元，同比增长31.35%。
据了解，新疆81.38%的外汇贷款为境外贷款，新增外汇贷款主要用于上合组织框架下，发放给中亚油气及矿产资源合作项目。同时，当地贸易融资高速增长，截至2012年末，贸易融资余额4.94亿美元，同比增长1.74倍。
增速或下降
进入2013年，外币贷款是否会继续延续这样的增长趋势？这关键得看今年两个重要因素的变化情况：人民币汇率和贷款利率。
对于2013年人民币汇率，大部分专家和机构均认为，2013年人民币大幅升值的可能性不大，将保持小幅升值态势，双向波动特征更加明显。
交通银行(5.62,0.06,1.08%)首席经济学家连平认为，从长期基本面因素看，人民币已不具备持续、大幅升值条件。渣打银行[微博]则预测：2013年随着中国重现双顺差，人民币应会继续对美元升值，不过幅度将小于以往。预计到年末，美元对人民币汇率将达到6.10。
至于今年的基准利率是否会有所调整，渣打银行预期今年通胀水平将会升高，到年末同比上涨5%。随着通胀压力加大，今年年末基准利率会调高一次。
而恒生银行则认为：随着内地经济增长回稳，以及与其房地产市场气氛改善，年内人民银行进一步放宽银根的压力或有所舒缓，预计贷款基准利率年内保持不变，1年期贷款基准利率维持于6%。
业内人士认为，“人民币今年难有去年的大幅升值调整，贷款利率变化不会太大，预计今年的外币贷款增速相应地会有所下降。”