标题：央行取消贷款利率下限管制 银行赚钱不再容易

正如此前市场预计的那样，贷款利率的下限管制终于取消，我国的利率市场化进程又迈出重要一步。昨天晚上，中国人民银行宣布，自2013年7月20日 起全面放开金融机构贷款利率管制。不过，个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整，央行表示未来继续严格执行差别化的住房信贷政策，促进房地产市场健康发展。

取消贷款利率0.7倍下限

此次放开贷款利率管制取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；同时，对农村信用社贷款利率不再设立上限。

始 于1996年的中国利率市场化改革，近17年来不断推进。在1996年至2011年这一阶段，外币存贷款、货币市场与债券市场利率市场化完成，存款利率设 有上限，贷款利率只管下限。2012年6月8日和7月6日，金融机构人民币存贷款基准利率及其浮动区间经历了两次调整。目前，存款利率的上浮区间扩大到基 准利率的1.1倍；贷款利率的下浮区间扩大到基准利率的0.7倍。这两次利率调整被认为是我国利率市场化的重要步骤。

央行有关负责人昨天表示，全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户自主协商定价的空间将进一步扩大，一方面有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本，并不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，进一步加大对企业、居民的金融支持力度。另一方面，将促使企业根据自身条件选择不同的融资渠道，一些企业可以通过债券、股票等进行直接融资。

取消贷款利率管制为何时机成熟？

今年5月公布的国家发展改革委《关于2013年深化经济体制改革重点工作的意见》提出，在金融体制改革方面，要稳步推进利率汇率市场化改革。逐步扩大存贷款利率浮动幅度，建立健全市场基准利率体系。对此，不少业内人士认为，取消贷款利率浮动下限很可能是第一步。

“现 在放开贷款利率管制，可以说水到渠成，对银行没有什么实质影响。因为贷款利率的市场化已经基本实现。”昨天，不少业内人士对记者表达如此看法。目前一年期 贷款基准利率6.00%，一年期存款利率3%，7折后的贷款利率4.2%和上浮至顶的存款利率3.3%只相差区区0.9个百分点，贷款利率打7折很难覆盖 银行成本。因此，虽然去年贷款利率已经可以下浮30%，但银行很少用足这一空间，下浮幅度没有超过10%以上。这就表明，银行已经在按照市场化的原则给贷 款定价。

昨天，央行有关负责人表示：“我国进一步推进利率市场化改革的宏微观条件已基本具备。”从调控能力看，货币政策向金融市场各类产品传导的渠道也已较为畅通。在全面评估各项基础条件成熟程度并注重防范风险的前提下，经国务院批准，人民银行决定进一步推进利率市场化改革。