标题：外汇理财按需选

　　在人民币升值、外汇利率长期低迷的背景下，我国居民的外汇资产面临着较大的汇率和利率等风险。因此，通过外汇理财实现外汇资产的保值增值，其重要性不言而喻。

　　按投资的收益风险分类，外汇理财产品可分为保证收益和浮动收益的理财产品等。

　　保本固定/浮动收益型产品保本固定收益型理财产品是指投资者在认购时，产品的实际收益率已经确定，收益率不与其他指标挂钩。按照事先确定的收益率模式，这类产品又可分为两种类型。

　　一是收益率固定型。收益率固定型理财产品是指银行给予投资者高于同期限同种外币定期存款利率的固定收益率，但银行在产品期限内拥有提前终止权。

　　二是收益率递增型。收益率递增型产品如果没有被提前终止，则其收益率在每个存续期将比前一期提高一定的点数。该类产品是收益率固定型产品的较典型类型，前期收益较低而后期收益较高。若银行行使提前终止权，投资者将只能获得较低收益。

　　保本固定收益外汇理财产品保证本金安全、风险低、收益确定，适合风险承受能力低，对外汇理财产品缺乏了解，偏好稳健收益又希望获得高于同期限外汇定期存款收益的投资者。

　　保本浮动收益型外汇理财产品是指在保证投资者本金安全的情况下，产品收益与某些市场参考指标挂钩，产品结构及参考指标的走势决定了该类产品实际收益的高低。保本浮动收益型外汇理财产品适合那些具备专业知识，具有对汇率、利率、商品期货和股票指数等后市研判能力，风险承受能力适中的投资者。

　　不保本浮动收益型外汇理财产品不保本浮动收益型外汇理财产品，指银行不承诺保本，同时又可能取得较高不确定收益的外汇理财产品。此类产品又可具体分为资产管理型和期权型两类。

　　资产管理型外汇理财产品即银行发行理财产品募集资金后，将所募得资金投资于货币市场、票据、债券等。银行收取管理费用，不承担产品亏本的风险。

　　期权型产品主要有“两得宝”和“期权宝”。“两得宝”也称卖出期权，是指客户在外汇市场横盘整理的时候，在存入一笔定期存款的同时，根据自己的判断向银行卖出一份期权，客户除获得定期存款利息收入之外，还可得到一笔可观的期权费。期权到期时，银行有权根据汇率变动对银行是否有利，选择是否将客户的定期存款按原协定汇率折成相对应的挂钩货币。“期权宝”业务就是客户根据自己对外汇汇率走势的判断，选择看涨或看跌货币，并根据银行的报价支付一笔期权费，同时提供和期权面值金额相应的外币存款作为担保；到期时，如果汇率走势与客户预期相符，客户就可以获得额外的投资收益。

　　不保本浮动收益产品风险较大，因此适合风险承受能力较强，具备较高的专业知识，有外汇套期保值或投机需求的投资者。