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今年以来,A股市场持续演绎震荡行情,而欧美等海外主流市场表现向好,受益于海外行情,合格境内机构投资者(QDII)基金今年业绩整体表现出色,三季度以来更是异军突起,受到各方关注。招商基金旗下首只风格QDII产品——招商标普高收益红利贵族指数增强型基金11月11日起正式发行。作为国内首只人民币、美元、港币三币种认购的基金,招商标普红利贵族指数基金布局美国优质蓝筹业绩上升带来的理财新机遇,打造外币理财升级版。
高分红收益可期
据悉,招商标普红利贵族指数基金跟踪指数标的为标普高收益红利贵族指数,是由世界知名指数编制商标普道琼斯编制并发布,指数成分股为标普1500成分股中分红连续增长不少于20年且流动性良好的蓝筹公司。指数现有83只成分股,均在美国证券交易所上市交易,每只个股权重不超4%,降低了指数受单一行业基本面波动影响过大的风险,其中以金融、工业等重要行业的大蓝筹居多。
投资大师巴菲特很重要的一条投资逻辑就是长期持有、享受高成长和高分红的公司。从国外股市看,证券市场发展到一定规模,股票投资回报将由差价得利转化为红利为主,而美国市场则是典型例子。美国公司回报股东的一般方式是现金股利,较少采用股票股利的方式。股利支付率一般在50%以上,占公司现金流量的20%左右;而采取股票股利分配形式的上市公司占比不到15%。多年来,美国绝大多数公司都坚持较高的现金股利分配形式,现金股利分配成为美国上市公司的一个突出特点。
美国所有的股票型指数基金中,标准普尔指数是最受欢迎的指数标的之一,而标普高收益红利贵族指数又精选了其中分红能力强、流动性好的优质上市公司股票进行组合,可以说是优中选优的绝佳标的,使得该指数具有股息率高、长期受益表现好、随涨抗跌波动率低的三大特点。
理财专家表示,招商标普红利贵族指数基金投资标的优质、稀缺,长期收益表现好。指数股息率高,过往7年平均股息率在3%以上,最高达5.68%,且成分股连续20年持续稳定分红,长期收益表现突出且在国内并无类似投资标的,尚属稀缺品种。同时,标普高收益红利贵族指数随涨抗跌、长期收益表现好。据Bloomberg数据统计显示,标普高收益红利贵族2000年至2012年13年间指数波动率为14.01%,同期标普500指数波动率为18.83%;此外,标普高收益红利贵族指数总回报率为9.81%,同期标普500指数总回报率为3.1%,大幅超越市场代表性指数。