标题：外汇占款回升支持资金面宽松

　　近期，外汇占款出现明显回升，9月央行口径新增外汇占款达2682亿元，环比大涨174%。由于中国经济小幅反弹以及美国量化宽松政策退出延迟等因素，市场预计未来数月资金仍将持续流入。本月央行在公开市场上“锁长稳短”，高比例续发行3年期央票冻结长期流动性的同时，根据流动性供求变化灵活调整逆回购的规模和频率来提供短期流动性支持，以维持稳健的货币政策，保持总体适中的流动性水平。10月17日以来逆回购连续三次缺席、29日小量重启均为稳定流动性的举措，可能对应了外汇占款的短期变化。

　　整体看，10月利率走势总体平稳，下旬有所走高。10月23日开始，由于财税缴款的短期冲击、各类债券密集发行以及月末等因素，机构资金需求逐步升温，推高市场利率。从加权成交利率看，10月31日，隔夜信用拆借收于4.62%，较月初上升151个基点；7天质押式回购收于5.03%，较月初上升62个基点。Shibor利率方面，3个月及以上期限的Shibor利率基本维持不变，而1个月及以下期限Shibor则出现较为明显的走升，其中隔夜和两周Shibor利率升幅最大，分别达154个和73个基点。10月，货币市场共成交13.8万亿元，同比上升6.6%。

　　值得关注的是，10月25日起，贷款基础利率由全国银行间同业拆借中心正式对外发布。贷款基础利率集中报价与发布机制的正式运行对于强化金融市场基准利率体系建设，完善中央银行利率调控机制，进一步推进利率市场化改革具有积极意义。