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和讯特约
亚洲外汇网报道,周一(2月24日)亚市盘初,非美货币中英镑及商品货币兑美元纷纷高开,欧元则小幅承压。G20会议上美国财长称全球复苏更稳固且中国央行方面措辞较乐观提振商品货币买需。日内还需关注欧元区1月CPI数据表现,近期有观点称欧元区可能会遭遇日本式的通缩。德国2月IFO商业景气指数、美国2月Markit服务业PMI初值及达拉斯联储制造业数据。
具体行情显示,英镑兑美元跳空高开9个点至1.5527;澳元兑美元高开9个点于0.8978;美元兑加元低开15个点于1.1105;纽元兑美元高开11个点于0.8282。欧元兑美元则低开6个点于1.3731。日元、瑞郎兑美元开盘价与上周五收盘基本一致。
上周外汇市场头条盘点:
本周汇市要闻盘点
美联储首次将可能提前加息提上日程
美联储(FED)于北京时间周四(2月20日)凌晨公布了1月政策会议纪要,会议纪要显示,“多位与会者认为,在经济前景没有明显转变的情况下,美联储应该明确推测支持之后的每次会议上缩减购债100亿美元。”
虽然有部分与会官员认为,当前通胀水平太低,并质疑退出QE举措的必要性,但这些官员自身也认为现在仍需继续退出QE举措。“这些与会者判断……当前暂停削减每月购债并不合适,尤其是美国经济在2013年下半年展现强势的情况下。”
此外,“部分与会者认为,联邦基金利率会相对更早上调。”这多半是美联储决策委员会的“鹰派”观点,他们更热衷于限制宽松货币政策的实施。官员们认为,基于经典理论以及过去经济的历史表现,基准利率水平应很快上调。
然而持类似观点的团体在美联储内部还只是少数。其他委员声称,“经典政策理论在当下环境并不适配。”总而言之,对于短期利率上升的讨论已在美联储内部展开讨论,这是颇为引人注目的纪要亮点。
日本央行决议维持货币政策不变
在本周二(2月17日)结束的日本央行(BOJ)货币政策例会上,日本央行一致同意维持货币政策不变,将继续以每年60-70万亿日元的速度增加基础货币。由于周一公布的日本GDP数据逊于预期,此前部分市场人士对央行是否会在周二的货币政策例会上选择放宽货币政策持开放态度,不过央行的最终决定依然没有违逆市场主流观点。
自去年4月央行祭出大刀阔斧的货币刺激举措以来,日银即一直维系了当时的政策力度,两年内实现2%通胀目标的说法也始终不变。与此同时,日本央行以8-1的票数否决审议委员木内登英所提以2%作为中长期通胀率目标的提议。日本央行称,整体而言通胀预期似乎在上升。
另外,日本央行(BOJ)周五(2月21日)公布1月22日会议纪要,内容显示,部分央行委员称,日本央行需要明确说明央行的基本预估已考虑到提高消费税后2季度日本经济增速可能出现的放缓。
会议纪要称,很多委员认为需要清晰表达量化宽松政策(QE)并非严格限制于两年内的时间框架,其中一位委员称需要确保政策的解释不会减弱时间框架的承诺力度。
英国央行会议纪要:前瞻指引依然合适
英国央行(BOE)周三(2月19日)公布了2月6日政策会议纪要称,纪要指出,在2月份的利率会议上,去年8月公布的前瞻指引依然合适,央行在去年8月将7%的失业率设为进一步升息的门槛。货币政策委员会(MPC)成员认为在上调利率之前有空间来吸收闲置产能,而且升息将会是逐步的。
会议纪要还显示,在2月6日的议息会议上,MPC成员以9:0全票通过维持指标利率在0.5%不变;以9:0的投票结果维持量化宽松规模在3750亿英镑不变〃尼并未来会议上要求MPC就新的前瞻指引政策进行投票。
英国央行指出,经济将在未来几个季度维持复苏的势头,持续的经济增长需要商业投资回暖的支持。此外短期生产力不太可能恢复,但也并非不可能。预计今年一季度国内生产总值(GDP)季率增长0.9%,二季度GDP增速有望达到1%左右。
澳洲联储会议纪要:澳元汇率下降将支撑经济增长
澳洲联储周二(2月18日)最新发布2月4日货币政策会议纪要,联储称,澳元汇率下降将支撑经济成长。澳洲联储指出,有迹象显示政策刺激举措正在发挥作用,促进经济活动,因此应该暂时维持利率政策不变。
澳洲联储称,“数月来,有更多迹象显示,政策在产生预想效果,”联储并指当地消费、住房投资、企业状况和出口均出现改善。“鉴于此,委员会的判断仍为维持利率不变将是审慎作法……如果经济发展一如预期,则最谨慎的作法可能是利率维持一段时间的稳定。”
澳洲联储自8月以来便维持利率在纪录低位2.5%不变,自2011年底以来总计调降其指标利率225个基点。澳元/美元在去年贬值约14%,来到0.9000附近,当前汇价则稳定在0.8900-0.8950一线。
会议纪录表示:“如果(澳元贬值势头)持续下去,较低的汇率将对经济活动带来扩张作用,并协助经济实现均衡增长。”
欧洲央行实施QE传言盛行
自2月以来,外界关于欧洲央行(ECB)将实施量化宽松(QE)的传言不断。近一年以来,欧元区的通胀率一直处于接近但低于2%的水平,1月的欧元区消费者物价指数(CPI)年率初值更是降至0.7%的低点。
国际货币基金组织[微博](IMF[微博])指出,欧元区需要实施进一步的宽松政策来支持经济增长,从而达到其通胀目标。欧元区通胀长期处于低水平将会严重波及外围国家,同时,低通胀带来的实际利率的上升会使外围国家的私人和公共债务负担进一步加重。此外,经济合作与发展组织(OECD)也对欧元区通缩风险作出了警告,并呼吁欧洲央行推出量化宽松政策。
尽管各家机构都预期央行将开启购买国债,但是一些专家对于QE的风险却有所顾虑。
汇丰银行(HSBC)固定收益研究部门的全球主管StevenMajor警告说:“对于欧元区债券市场而言,量化宽松政策是一个潜在的风险。央行按比例购买各国国债,这将是以牺牲其他经济体的代价获得更低的借贷成本,会使德国等大国更具竞争力,而其他一些小国的竞争力将会进一步下滑,这或将是不可避免的。”毫无疑问,欧洲央行将会在近期有所行动,3月6的欧洲央行利率决议将成为市场关注的焦点。
本周外汇市场前瞻重要数据和事件:
欧元区1月CPI终值——欧元区1月CPI初值年率意外放缓至上升0.7%,不及预期及前值。市场预期1月终值升幅较初值持平,若公布的数据好于预期,则表明欧元区通缩状况有所改善,这将有利于欧元走高,反之不利于欧元。
德国第四季度季调后GDP终值——德国2013年第四季度GDP季率初值增幅提高至0.4%,得益出口和资本投资的增长。市场预期终值将较初值升幅持平,若公布的数据好于预期,则表明德国出口提振经济得以持续,这将有利于欧元,反之欧元或将承压。
美国2月谘商会消费者信心指数——美国1月谘商会消费信心指数超预期升至80.7,创五个月新高。本月市场预期为80.1,若公布的数据好于预期,则表明美国经济可能会在未来数月重拾部分动能,这将有利于美元,反之利空美元。
英国第四季度GDP修正值季率——英国2013年第四季度GDP初值季率升0.7%,年率上升2.8%,均符合市场预期。若公布的数据被上修,则表明英国经济势头仍然强劲,料将提振英镑走高,反之利空英镑。
美国1月新屋销售总数年化——美国12月新屋销售总数年化降至41.4万户,但库存补充和房价稳步上涨表明,美国住房市场为该国经济增长提供有效支持。本月市场预期将进一步降至41.0万户,若公布的数据好于预期,或将提振美元走高,反之不利于美元走势。
瑞士第四季度GDP——瑞士第三季度GDP季率增长0.5%,年率上升1.9%,优于预期,得益于商品出口和政府支出升温。本月市场预期季率将上升0.4%,年率将上升2.0%,若公布的数据符合预期,或将短线提振瑞郎。
德国2月季调后失业率——德国1月季调后失业率为6.8%,失业人数大减2.8万,超出市场预期。本月市场预期失业率将持稳于6.8%,失业人数将减少1.5万,若公布的数据好于预期,则表明德国就业市场进一步改善,或将提振欧元走高,反之利空欧元。
德国2月CPI初值——德国1月CPI终值年率上升1.3%,与初值升幅持平。本月市场预期升幅将继续持稳于上升1.3%,若公布的数据好于预期,则表明德国通缩状况持续改善,或将提振欧元走高,反之利空欧元。
美国1月耐用品订单月率——美国12月耐用品订单月率意外大跌4.2%,创五个月最大降幅且前值均遭下修,本月市场预期降幅将缩小至下降0.5%,若公布的数据符合预期,则表明美国制造业复苏持续,或将有利于美元走高,反之不利于美元走势。
日本1月失业率——日本12月失业率降至3.7%,触及六年以来新低,若本月数据延续此前强势表现,则表明日本就业市场情况好转,这将帮助日本央行实现其通胀目标,料将短线提振日元,反之利空日元。
欧元区1月失业率——欧元区12月失业率12.0%,低于预期,前值亦下修。本月市场预期失业率将持稳于12.0%,若公布的数据符合或者好于预期,则表明欧元区就业市场显出向好迹象,或将提振欧元走高,反之利空欧元。
加拿大12月GDP月率——加拿大11月GDP月率上升0.2%,符合市场预期,主要受惠于石油及天然气生产的反弹。若本月数据继续此前强势表现,这也是加拿大经济重拾升轨的另一证据,加元料将因此受到提振走高,反之利空加元。
美国1月成屋签约销售指数——美国12月成屋签约销售指数月率意外下降8.7%,至26个月新低,因异常寒冷的天气和不断上涨的物价抑制了购房需求,本月市场预期将上升3.5%,若数据符合预期,则表明美国经济疲软状况有所改善,或将提振美元走高,反之利空美元