标题：外汇资金试点业务迎来“春天”

　　截至目前，跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点已由最初京沪两地的5家试点企业扩展至包括广、深、苏、浙、鄂七个地区的32家企业。北京地区作为试点政策的发源地，目前已有14家企业上线运行。其中，工商银行北京分行作为试点政策的最早参与者与实施者，客户数量与业务规模稳居同业首位。北京地区14家参与试点的跨国公司中，现有9家与工商银行开展了合作，试点企业办理国际结算超过50亿美元。

　　跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点政策的实施，有着广泛而深远的意义。对试点企业而言，有利于提高试点企业本外币、跨市场的资金营运能力，降低财务成本，提高综合收益，从而增强全球竞争能力;对试点银行，特别是对国际化进程不断推进的中资银行而言，试点政策的推行有利于其提高服务跨国公司的全球现金管理能力，从而增强在国际银行业的竞争力;对试点地区而言，政策的开放有利于实现全球资金在试点地区的集聚效应，提高本地区对跨国公司、金融机构和多方面人才的吸引力，从而促进地区经济金融的发展;对外汇主管部门层面而言，跨国公司资金营运在部分试点地区推行，有利于在可控的范围内不断总结政策试水的经验，稳步推进资本账户的开放进程。

　　本文总结了工商银行北京分行营业部一年多来的试点运行实践，以期通过与同业的交流与合作，共同推动试点工作的推广。

　　运行效果显著

　　北京地区具有总部经济集中、跨国公司云集的特点，为跨国公司外汇资金集中运营改革的试点提供了适合的土壤。北京外汇管理部在总局的指导下也及时把握住资本账户稳步开放的时机，最先设计出台了试点政策制度。一年多来，北京外汇管理部在境外外汇资金境内归集、境内外汇资金集中管理、外债和对外放款额度集中调配、经常项下集中收付汇、货物贸易净额结算等五大关键点上的政策均有实质性突破，将跨境人民币纳入到外汇试点政策框架也在探索进程中。

　　试点前，跨国公司总部缺乏统一管理和调配境内外资金的有效手段，在管理和操作中的不便主要体现在以下几个方面：(1)公司总部只能通过分别设置境内和境外资金池的方式管理集团内部的本外币资金，境内外资金通道有限。(2)境内外关联公司间通过正常贸易收付实现资金流转，受制于投注差大小和资格主体与使用主体的差异;境内企业借入外债或对外放款时，在条件和额度上均受到严格限定，实际操作中还需逐笔审批，灵活性差。(3)不允许企业对跨境收支进行轧差结算，仅能收支两条线分别汇划清算，不利于进出口较为均衡的跨国公司节约经营成本和汇划手续费。(4)跨国公司集中收付汇涉及的异地收付汇手续也较为繁琐，需要向当地外管部门审批备案

　　由于面对境内外两个市场、本外币多种货币，跨国公司最迫切的改革需求集中在打通资金运用渠道以及简化审批手续两个方面。外汇局出台的跨国公司试点政策紧贴上述市场需求做出重要突破：依据试点企业可用的外债额度和境外放款额度，分别核定其国际主账户和国内主账户间资金划转的流入和流出额度，可以实现企业境内外资金池的有效联通;允许在试点企业内部灵活调配外债使用额度和对外放款额度;允许开展集中收付汇和轧差净额结算等。

　　试点的实施提高了跨国公司管理全球本外币资金的水平和效率，尤其是近一个时期以来，在境内流动性偏紧的情况下，企业通过试点通道高效引入境外资金，以较低的融资成本及时解决了流动性的需求。试点中净额结算的实施，减少了企业财务人员日常工作量，并较大幅度地降低了汇兑支出。此外，企业在试点政策框架下进一步深化了与银行在全球范围的现金管理合作，有利于集团加强全球财务集约管理，实现对境外投资经营资金安全性的更好把控。

　　对试点银行来说，试点政策的出台有利于中资银行进一步完善全球现金管理的产品体系，加快其在系统建设、制度建设以及专业队伍培养等方面的速度，进而缩小其与跨国银行在全球现金服务管理方面的差距，使之能跟随跨国企业走向全球，为其在全球竞争力的提升加注金融服务的动力。

　　试点经验总结

　　“响应市场需求、做好政策执行”是试点银行做好工作的两个不可偏废的方向。工商银行作为全球最大的商业银行，近年来国际化进程不断加速，无论是在境外机构布局的硬件建设上，还是在九大业务线境外产品的延伸上，均致力于为中国企业“走出去”以及跨国公司全球化发展提供更好的服务。因此，敏锐捕捉市场动态与客户需求，及时做出响应并提供创新服务，成为全行上下的良好工作习惯。“让客户满意”，是全行永远追求的目标。同时，在外汇管理改革不断推进深化的过程中，如何种好试点政策的实验田，也是工商银行工作的立足点。