标题：外汇交易的基本要素

　　第一节 汇交易室

　　目前，世界各大外汇交易市场每天交易总额约在1.5－2万亿美元左右，其中，90％的外汇买卖，也即为在世界各地的外汇银行设立的外汇交易室里进行外汇交易。因此，外汇交易室在整个银行的外汇交易中占有特殊地位，是银行和金融机构联系外汇市场以及客户的纽带。

　　一、外汇交易室的功能：

　　（一）掌握资讯、服务客户

　由于汇率的波动剧烈，外汇交易市场是一个高度竞争的市场，是一个高度专业化的市场，也是一个高风险的市场。外汇银行能否掌握准确完备的金融资讯，提供一个有效率的服务，不仅对于顾客，而且对于银行自身都具有重要的意义。把受过专业化训练的交易员聚集在交易室，通过交易室有组织的运作，外汇银行可以提供规范准确的汇率。利率的变化情况及对未来走势的预测，可以协助自营外汇买卖。因此，交易室的这种功能，往往是顾客获取利润的关键，也是银行主要利润的来源。

　　（二）维持资金的流动性

　　维持资金的流动性，不仅是银行的外汇交易活动得以顺利进行的关键，也是外汇银行赖以生存的的充要条件。而要维持银行外汇资金的流动性，就需要设立专门的外汇交易室。一方面若银行的外汇资金有暂时不足的现象时，交易室必须通过不同的融资渠道，以最便宜的成本筹措到所需的资金。根据银行外汇交易的长短期外汇资金需求，交易室对于各种长期的资金都须保持适度的流动新。另一方面，交易室在兼顾资金安全性及流动性的前提下，通过利润最大化的操作，实现外汇资金的流动性。交易室的另一种功能，是使银行的外汇资金发挥最大的财务杠杆效用，维持银行外汇资金的流动性。

　　（三）提高交易商的获利能力

　　在外汇交易市场上，外汇银行等交易商是追求最大化利润的经济主体。在国内市场上，银行通过存放款业务，收取存放款的利差及手续费收入，来获取利润。而在国际业务中，银行通过代客户外汇买卖，收取外汇的买卖差价，以及自营外汇买卖收入占银行总收入的50％以上，是银行的主要利润来源。而外汇银行有效率地运用外汇资金，实现更高的利润，便是交易室的又一个基本的功能。

　　二、交易室的组织结构

　　（一）交易部

　　交易部由几名或十几名交易员组成，设有首席交易员。高级交易员。初级交易员等。首席交易员负责管理监督所有有关外汇交易的各项事宜；其他交易员分别就各种交易工作各司其职。他们在接到客户下达的指令后，负责客户询价、报价、建仓和平盘等业务。他们可以利用交易系统直接和境内外报价行联系。同时，交易员也有权进行自营性外汇买卖，但自营和代-理的头寸必须严格区分。