鞍山外汇局支持鞍钢“走出去”的范例
文/黄明 于波 王熙凯
近年来，如何“走出去”利用全球资源，实现跨越式和可持续发展，成为我国国有大型企业集团的战略目标。鞍山钢铁集团公司（以下简称“鞍钢集团”）是东北老工业基地的代表企业，鞍山外汇局按照国家外汇管理的有关政策，积极支持鞍钢集团“走出去”，使鞍钢集团境外投资实现了跨越式发展，从简单的海外贸易公司，发展到境外投资大型铁矿石基地，直至开展资本并购、收购境外上市公司，初步实现了全球化经营。
政策倾斜企业境外投资
1998年鞍山外汇局面对境外投资这一新课题高度重视，指派专人积极联系总、省局，为鞍钢集团争取到了相关政策支持，于当年顺利批准首次境外投资设立鞍钢集团香港有限公司，实现了境外投资“零突破”，扩大了鞍钢集团海外营销网络，并开展收集市场信息以及开展产品售后服务等。
近年来，在鞍钢集团实施“走出去”战略过程中，鞍山外汇局又认真落实总、省局出台的各项支持东北老工业基地进一步扩大开放外汇管理新政策，成立“鞍钢集团境外投资专项工作推进组”，陆续为鞍钢集团办理美国、欧洲、澳大利亚、韩国、日本、印度、阿联酋和香港地区8家海外公司的外汇资金来源审查和境外投资外汇登记，上述境外投资企业作为鞍钢集团进出口贸易的“窗口”为扩大进出口贸易额发挥了重要作用。正是在上述贸易公司的推动和带领下，使得鞍钢集团进出口贸易额从1998年的1亿美元快速增长到2008年的35亿美元，增长了几十倍，实现了跨越式发展。
全程支持对卡拉拉铁矿项目
2006年4月，在温总理访澳期间，鞍钢集团与澳大利亚金达必金属公司正式签署了卡拉拉铁矿合资合作项目，项目建设总投资19.42亿澳元，注册资本5.34亿澳元，其中鞍钢集团出资50%。该项目建设形成年产铁精矿800万吨和铁矿石300万吨的生产能力，全部产品返销国内。按照鞍钢集团与澳大利亚金达必金属公司签署的合资合作协议规定，鞍钢集团必须于当年6月15日前将前期费用汇入指定账户，用于卡拉拉铁矿的勘探费用，如到期未将前期费用汇入指定账户，则合资合作协议自动失效。该项目仅前期勘探等费用支出即需要1805万澳元，与国家外汇管理相关政策规定的前期费用最高不得超过50万美元相矛盾。
鞍山外汇局深刻理解推鞍钢集团“走出去”的重大意义，依据总、省局于年初出台的关于支持东北老工业基地进一步扩大开放外汇管理新政策，将鞍钢集团公司的投资要求及时上报省局，并向总局进行了专题汇报。总局经过认真研究，批准了鞍钢集团公司汇出前期开办费的申请，只用3天时间就批准鞍钢集团以其自有外汇1805万澳元汇出境外，支付与金达必金属公司合作开发西澳洲卡拉拉铁矿项目所需的中方部分前期费用。保证了鞍钢集团在外方要求的时间内及时汇出境外投资前期费用，维护了国家和企业的对外信誉，使卡拉拉铁矿项目得以顺利进入前期勘探阶段。
在鞍钢集团投资卡拉拉铁矿项目正式获有关部委批准后，鞍山外汇局以振兴东北老工业基地的方针为指导，成立了“鞍钢集团卡拉拉项目专项推进小组”，全程支持鞍钢集团境外投资卡拉拉铁矿项目。特别是针对鞍钢集团投资澳大利亚卡拉拉铁矿重点项目投资资金不足的实际情况，及时向总、省局反映，与国家发改委、商务部和总、省局多次沟通、协商，及时给予鞍钢集团指导，完成了鞍钢集团增资澳大利亚投资有限公司3698万澳元。至2009年10月，鞍山外汇局共核准鞍钢集团汇出40,897万澳元，全部完成了卡拉拉铁矿的投资。鞍山外汇局在此项工作中，认识高、工作实，为卡拉拉铁矿早日开工达产，实现利用全球铁矿石资源发展我国钢铁工业的目标作出了应有的贡献。
大胆实践境外资本运作
鞍钢集团为更好地推进与澳大利亚金达必金属公司合资建设卡拉拉铁矿项目，利用鞍钢集团香港控股公司与澳大利亚金达必公司签订协议，收购金达必公司12.94%的股份，开始了鞍钢集团的境外资本运作。
根据澳大利亚法律，如果并购者获得某上市公司90%的股权，余下的10%股份必须出售给并购者。为规避金达必公司被第三方恶意收购的风险，鞍钢集团拟收购金达必公司不超过15%的股权（超过15%需要经股东大会和澳大利亚外国投资委员会核准），鞍钢集团收购的股份比例既满足了防止金达必公司被第三方恶意收购，又避免了较为烦琐的收购手续。根据协议，金达必公司以定向增发的方式，向鞍钢集团香港控股公司发售6500万股，占增发后股票数的12.94%，每股收购价0.60澳元，共计3900万澳元，收购费用390万澳元，合计汇出4290万澳元，鞍钢集团从而成为金达必公司的第二大股东。
在鞍钢集团境外收购股权过程中，时间紧、任务重，鞍山外汇局积极研究股权收购项目的外汇资金来源审查、外汇登记及收购资金汇出的操作流程，在总、省局支持下，实现了多业务同步操作，仅用两天时间就完成了股权收购项目外汇资金来源审查，促成鞍钢集团一次性汇出全部股权收购资金。为鞍钢集团成功参股澳大利亚矿业上市公司作出了贡献。
鞍钢集团在初步尝到了资本运作的“甜头”之后，又于2008年6月向鞍钢集团香港控股有限公司增资用于增持其在澳大利亚金达必金属公司股份。鞍山外汇局对该项目投资也是全力支持，完成了鞍钢集团香港控股有限公司的增资计划，共计汇出金额1.26亿美元。保障了鞍钢集团香港控股有限公司增持澳大利亚金达必金属公司股份。
经过此次境外资本运作，鞍钢集团持有澳大利亚金达必金属公司36.28%的股权，从而成为第一大股东。实现鞍钢集团对澳大利亚金达必金属公司的实质性控制，并有效防止潜在竞争对手的收购。从开发海外资源的角度，这一增持案的成功运作，使鞍钢集团紧紧握牢了澳大利亚卡拉拉铁矿资源，为原料供应加了“保险”，这是鞍钢集团资源战略中至关重要的一步，也是鞍钢集团国际化进程中的又一里程碑，同时也为鞍钢集团尽快实现从内陆发展向沿海发展和国际化经营转变奠定坚实基础。
（黄明、于波、王熙凯工作单位为中国人民银行鞍山市中心支行）