矿世界 2024-01-06 11:04
如果有人问我，吴忌寒创办的Matrixport昨天发布做空报告的目的是什么？其动机很难透露，但确实引起了市场的恐慌。做空报告昨天，Matrixport 发布了题为《为什么 SEC 将再次拒绝 BTC 现货 ETF》的最新报告。报道提到，美国证券交易委员会将于 1 月份拒绝所有比特币现货 ETF，最终批准可能会在 2024 年第二季度完成。报告还预测，比特币价格将跌至36,000美元至38,000美元，并建议投资者购买看跌期权，甚至直接做空比特币。这份报告发布后，国内外行业媒体纷纷争相报道。甚至还有人向笔者反映，Matrixport自己的员工正在朋友圈传播做空报告的内容。事件影响受这种恐慌影响，加密市场也做出了反应。BTC从45,000美元的高点暴跌至近40,000美元。短期暴跌5000美元。Coinglass数据显示，报告发布4小时后，全网清算金额为5.31亿美元，多单清算金额为4.96亿美元，空单清算金额为3537.99万美元，其中 BTC清算金额为1.22亿美元。ETH 清算金额为 9167.47 万美元，SOL 清算金额为 2625.90 万美元。看跌报告所传达的恐慌不仅体现在比特币价格的迅速暴跌上。这在国外社会舆论中也有所体现。自始至终关注比特币现货ETF审批进展的彭博社分析师Eric Balchunas在社交媒体上表示，许多投资者在看到Matrixport发布的“比特币现货ETF将被拒绝”的报告后前来询问，但他个人没有看到除了即将批准之外的任何迹象，所以也想知道 Matrixport 是否有任何消息来源，或者这个结论是否只是猜测。Balchunas 补充说，看似看好比特币的 Matrixport 最近才发布了一份 ETF 将获得批准的报告，并且不确定为什么会发布相反的信息。其他观点1 月 3 日上午，Eric Balchunas 表示，他相信比特币现货 ETF 在 1 月 10 日之前获得批准的可能性为 90%。彭博社分析师 Eric Balchunas 也表示，如果 SEC 打算继续推迟或拒绝比特币现货 ETF 决议，将不会与纳斯达克、芝加哥期权交易平台和纽约证券交易所举行会议来确定比特币的发行 现货ETF。SEC一直在线下与发行人密切合作，以完善其 19b-4，而不是像 S-1 那样进行大量重新备案。
另一家行业媒体《比特币新闻》则将看空报道的矛头直指吴忌寒。他表示，ASIC 制造商比特大陆的创始人、比特币“区块战争”期间臭名昭著的大区块支持者吴忌寒也是 Matrixport 的联合创始人——这家公司今天发布了 SEC 拒绝的 FUD？我们不会评论 Matrixport 的动机。光是报告中的一句话“直接做空比特币”，就让我想起了浑水这个曾经专注做空概念股的研究机构。浑水卖短线股票11年，成神翻车了。做空美股的中国企业包括瑞幸咖啡、新东方、好未来、跟谁学、东方纸业等。做空逻辑浑水做空背后的逻辑是什么？《时代周刊》曾撰文称，浑水经常在报道开头“评判”一家公司。它的观点很明确，如果说的话不令人震惊的话，它永远不会停止说话，但它的全部能力并不局限于说出令人震惊的话。浑水公司的第一份报告极具影响力。除了数据之外，还展示了充满真实感的图片，比如东方纸业的旧生产线、烟雾缭绕的车间、垃圾场般的原材料等。这一传统延续到了最近的卖空报告中。对于做空者来说，股价波动代表着获利机会。对于被做空的“猎物”来说，即使本身没有任何缺陷，做空报告带来的股价下跌仍然是上市公司难以承受的负担。Matrixport 和浑水有什么区别？前者依靠发布不确定消息的报道来制造恐慌，影响加密市场的走向。后者依靠调查、研究和实地抽样发布报告来影响证券市场的走向。做空市场并不是一个无法无天的地方。2022年2月16日，《华尔街日报》援引消息人士的话称，美国司法部对做空机构展开调查，以确定它们是否通过提前分享做空报告或从事非法交易策略来拉低股价 。报道称，消息人士称，知名做空机构浑水创始人卡森·布洛克于2021年10月收到了联邦调查局的搜查令。其中一位消息人士补充说，布洛克的手机也被搜查。加密市场也不违法。此前，FTX 创始人 SBF 和币安创始人 CZ 承认犯有非法活动。那么做空加密市场有法律责任吗？如果加密货币被视为证券，那么做空证券将是非法的。但目前并非所有加密货币都是证券。这也是美国SEC对加密公司重罚的一个特点。只要存在以证券形式操纵市场以收割投资者的行为，SEC就会以保护投资者的名义对公司进行重罚。此外，2015年夏季A股市场经历了严重动荡，上证指数不到一个月就下跌了近2000点。有评论认为，2015年“股灾”始于部分主体在股指期货市场做空中证500指数7月期货合约（IC1507）。“股灾”后，英国《金融时报》撰文《打击恶意卖空刻不容缓》。恶意做空引发网络热议。Matrixport的回应几个小时后，吴忌寒亲自回应了报道。他表示，Matrixport 分析师独立运作并表达自己的意见，不受管理层的任何影响或干涉。此外，这份最新报告是为 Matrixport 的 VIP 客户准备的。然而，其在媒体上的广泛传播并不是 Matrixport 计划的，也是我们无法控制的。
事实上，从公关角度来看，吴忌寒的回应并没有太多缺陷。但从媒体甚至公司运营的角度来看，却是漏洞百出。首先，Matrixport是一家专业的加密金融管理和研究公司，分析师独立运作撰写报告。这种观点是站不住脚的。因为你不是媒体公司，就像记者一样，你可以选择任何话题，关注任何热点话题，发表任何你想要的文章。即使媒体公司要选题、发表稿件，也必须经过主编或总编的授权才可以发表。作为专业、知名的行业公司，分析师可以随意出具报告。如果这样做的话，这个行业是不是迟早会被分析师搞得一团糟？国内外证券研究公司的分析师是能够影响证券市场走向的人。会不会未经上级授权，随意发布报告？我不这么认为。其次，这份报告是给VIP客户的，这一事实也是站不住脚的。目前，基于期待已久的比特币现货ETF获批、4月份比特币减半以及美联储降息信号，加密市场正在向其VIP客户发布卖空报告。这不是伤害你的顾客吗？我不明白。有懂的可以在留言区留言，一起讨论。写在最后最后，媒体广泛宣传这不是 Matrixport 计划的，这是站不住脚的。如果初衷不是为了在媒体上广泛传播，而只是发布一份报告供内部员工和VIP客户阅读。为何媒体第一时间得知该报道并发布内容，并在微信朋友圈和社交媒体X上广泛传播？就连我自己的员工也在微信朋友圈转发了。有句话说，解释就是掩盖，掩盖就是编故事。这在某种程度上是有道理的。这是一种心理映射，在一定程度上反映了事件的真相。