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市值(V)的计算:
交易商各商品持仓数量(H1、H2、H3…Hn)乘以各商品昨日收盘价(P1、P2、P3…Pn)(取不到取发行价)的总和
V = H1*P1+H2*P2+H3*P3+…+Hn*Pn
中签分配方法:
中签分配方式:70%按持仓市值分配,30%按摇号随机分配。
一、 申购总量<=参与摇号分配的总量(开放申购总量的30%):
所有交易商分别分配各自的申购量
二、 申购总量>参与摇号分配的总量(开放申购总量的30%):
步骤1:摇号分配
系统设置开放申购总量的30%,作为总的摇号分配总量,通过摇号的方式确定投资者中签数量,中签算法与证券新股中签摇号算法一致。
步骤2:市值比例分配
根据步骤1预处理中的市值分配方式进行市值分配。系统设置开放申购总量的70%,优先给申购当日所有参与申购某一品种且有持仓的投资者分配,规则为按投资者持仓市值占参与申购此品种所有投资者的总市值的比例分配,不足1签的舍去,若投资者在步骤1中摇号分配的数量加上此步骤中应得数量大于投资者的申购量(溢出的情况),则该投资者以申购量作为中签数量,市值分配中剩余未分配的数量参与到下一步骤的未中签(资金)比例分配方式中。
步骤3:未中签(资金)比例分配
1) 剩余未中签的总量>剩余未分配的总量:
若存在步骤2中市值分配的剩余量(包括溢出和舍去的),产生的剩余未分配的数量,将根据投资者未中签数量(资金)占参与申购此品种所有投资者未中签的总数量(资金)的比例分配,不足1签的舍去,舍去产生的剩余量会根据申购的前后顺序依次分配,每个交易商一个,直到全部分配完成;
2) 剩余未中签的总量<=剩余未分配的总量:
投资者未中签部分全部配满,仍旧剩余的未分配商品,将根据发行人持仓比例返还给发行人。
交易商申购中签的数量计算相关公式:
市值分配总量 = 开放申购总量 * 市值分配比例(四舍五入)
摇号分配总量 = 开放申购总量 - 市值分配总量
交易商个人市值分配数量 =
min((个人申购量–摇号分配数量), (个人市值/参与申购交易商的总市值*市值分配总量))
用例:
申购总量<=参与摇号分配的总量 | |||
开放申购总量 | 20000 | 市值配售比例 | 50% |
市值配售总量 | 10000 | 摇号分配总量 | 10000 |
A | B | ||
市值 | 10000 | 0 | |
申购 | 1000 | 1000 | |
摇号分配 | 1000 | 1000 | |
市值分配 | 0 | 0 | |
未中签分配 | 0 | 0 | |
总计 | 1000 | 1000 |
市值配售按比例分配以及有向下舍去多出1的情况 | |||
开放申购总量 | 20000 | 市值配售比例 | 50% |
市值配售总量 | 10000 | 摇号分配总量 | 10000 |
A | B | ||
市值 | 690000 | 500000 | |
申购 | 15000 | 15000 | |
摇号分配 | 5000 | 5000 | |
市值分配 | 5798 | 4201 | |
未中签分配 | 0 | 1 | |
总计 | 10798 | 9202 |
市值配售就分配完成的,不需要进行未中签(资金)比例分配 | |||
开放申购总量 | 20000 | 市值配售比例 | 50% |
市值配售总量 | 10000 | 摇号分配总量 | 10000 |
A | B | ||
市值 | 10000 | 0 | |
申购 | 50000 | 50000 | |
摇号分配 | 5000 | 5000 | |
市值分配 | 10000 | 0 | |
未中签分配 | 0 | 0 | |
总计 | 15000 | 5000 |
市值配售可分配量溢出,申购总量<=开放申购总量 | |||
开放申购总量 | 20000 | 市值配售比例 | 90% |
市值配售总量 | 18000 | 摇号分配总量 | 2000 |
A | B | ||
市值 | 10000 | 0 | |
申购 | 2000 | 1000 | |
摇号分配 | 1333 | 667 | |
市值分配 | 667 | 0 | |
未中签分配 | 0 | 333 | |
总计 | 2000 | 1000 |
市值配售可分配量溢出,申购总量>开放申购总量 | |||
开放申购总量 | 20000 | 市值配售比例 | 90% |
市值配售总量 | 18000 | 摇号分配总量 | 2000 |
A | B | ||
市值 | 10000 | 0 | |
申购 | 16000 | 5000 | |
摇号分配 | 1523 | 477 | |
市值分配 | 14477 | 0 | |
未中签分配 | 0 | 3523 | |
总计 | 16000 | 4000 |