博主短评: 比较有意思的内容，上海小克勒兄摘录了最后两段文字，我非常赞同。在莫名其妙被轧空的日子，许多淡友还在思索和分析，我相信这些努力和付出总有一天会得到回报。其实人最痛苦和崩溃的时候是得知自己多年来一直信任的居然欺骗了自己，信仰的毁灭会引发非理性的抛售，那在老美那里称为投降式的抛售。我们在去年10月看到了南山转债居然跌到了83元的位置，将来也会欣赏到类似的送钱场景。诚实而聪明的小男孩们对于去年四季度GDP的话总是相类似，我记得上几周陈家琳在DV中表达过同样的意思。
国内知名的信托类私募，首席经济师（去年的最佳私募经理得奖者）的有关宏观经济及策略方面的一个小范围报告交流活动。散乱的记录一些观点供参考：
支持股市的可以看以下几个重要因素
1，国家经济状况，这个不多说了，3驾马车熄火了2个。还能好到哪儿？最需要注意的，08年第四季度GDP肯定是负增长，第一季度肯定更差，但我们报的四季度是6.5%----但连惯例的3大产业的细分增长情况都没敢公布，已经在国际上传为笑话。当然，这个国内媒体是不会说的，媒体说的都是形势一片大好。由于国际产业连分工的差异，09年开始金砖四国为代表的新兴市场将承受越来越大的经济压力和困难。
2，企业盈利。从第四季度可以看到，企业盈利大幅度滑坡，今年估计整体附增长10-15%。这个也不多说了，只能说现在的市场是超跌报复性反弹+流动性突然极大充裕+盲目乐观的产物，对企业盈利严重下滑的反应尚未开始。这种盲目乐观与企业盈利恶化的现实碰撞，4月底就将看到。
3，流动性。即使没有上述2个条件，有极大的钱也可以有行情，比如现在。但注意的是，流动性高点已经出现，后面之会滑坡，而且可能是很大的下滑。理由：
第一，国家要举债发国债，而国债吸引力已经降低，银行将不得不买入，这将抑制银行的资金放贷能力和意愿。而票据贴现主导的高放贷也不可能连续在极高位。
第二，根据他们的热钱跟踪数据（我不太懂其名词，大概意思），我国的外汇存量（代表可观测的热钱）一直是净流入，08年前半年流入量在4000-6000亿每个月，10月份下降到1000亿，09年1月变为流出700亿！2月的数据还没出，这个趋势如果延续，用他们的形容词是“恐怖”。
4，供求。新股IPO将不可避免，但并不可怕；老大小非里的小非肯定是跑；最需要警惕的是前1，2年IPO的解禁股，在估值上升的市场里将是抛售的主力。
一些零碎的提问环节的有趣谈话
2，短中期可能进入名义通缩，但中长期的恶性通胀（滞涨）概率极大。昨日美联储宣布将开印钞票，对这一进程起了重大加速作用。
3，通胀区间内大宗商品的反弹是可期的，但大牛市是概率很低的，因为缺乏需求的支持，而且成本会高速上升腐蚀企业利润。农产品倒是有可能真正的受益。
4，北京上海等一线城市房价显然还没降到位，但暴跌可能性也小。最怕政府鼓舞开发商力挺房价，房价一部跌到位对经济最有利。
5，长期投资选择股票首先看资产质量强壮的，然后必须是估值低的，特别看重管理团队（未来困难大，开拓创新任务重，没有什么比管理团队更能提升确定性的），符合下一代产业升级和内需型社会转型需要的企业。
1，老滑头，涨了就跑，跌了就买，来回赚小钱慢慢积累，积小胜为大胜，不贪不怕，眼明手快。
2，老狐狸，目光长远，毅力坚定，耐心等彗星撞地球的大坑，在足够的安全边际大举买入长期的优质股。